골드만삭스 그룹(뉴욕증권거래소:GS) 의 주가수익비율(이하 "P/E") 은 15.8배로 , 약 절반의 기업이 19배 이상, 심지어 34배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
골드만삭스 그룹은 최근 대부분의 다른 기업이 수익이 역성장하는 동안 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 시장보다 더 큰 폭으로 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 회사가 마음에 든다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
골드만삭스 그룹의 성장 추세는 어떻게 될까요?
골드만삭스 그룹의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 32%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 3년 주당 순이익은 실망스럽게도 43%나 줄어들면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 애널리스트들이 예상하는 대로 연간 8.7%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 10%와 비슷한 수준입니다.
이러한 정보를 고려할 때 골드만삭스 그룹이 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 일부 주주들은 이러한 전망에 의구심을 품고 더 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
골드만삭스 그룹의 P/E에 대한 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
골드만삭스 그룹의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 예상했던 것만큼 P/E에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 실적에 대한 관찰되지 않은 위협으로 인해 P/E 비율이 전망과 일치하지 않을 수 있습니다. 적어도 주가 하락의 위험은 진정된 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 골드만삭스 그룹에 대한 두 가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.
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가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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