피서브의 49% 주가 하락은 새로운 가치의 기회를 의미할까요?

• 피서브가 저렴한 가격에 거래되고 있는지, 아니면 시장이 이미 그 잠재력을 알아보고 있는지 궁금하신가요? 가치 스토리를 자세히 살펴보겠습니다.
• Fiserv의 주가는 최근 급격한 하락세를 보이며 지난 한 달 동안 49% 가까이, 그리고 올해 들어 68% 이상 떨어졌습니다. 이로 인해 위험과 기회 모두에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
• 이러한 급격한 움직임은 핀테크 산업에 영향을 미치는 규제 변화와 디지털 결제 플랫폼에 대한 시장 심리의 변화에 대한 헤드라인을 장식했습니다. 몇몇 분석가들은 최근 가격 변동성의 주요 요인으로 업계 전반의 변동성과 경쟁 심화를 지적했습니다.
• 이러한 혼란스러운 상황에도 불구하고 피서브는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이는 기본 가치에서 풀어야 할 부분이 많다는 것을 의미합니다. 다음에서는 일반적인 가치 평가 접근법을 살펴보고 마지막에는 전체 그림을 파악할 수 있는 더 현명한 방법을 소개하겠습니다.

작년 한 해 동안 Fiserv의 수익률이 -68.3%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Fiserv 초과 수익률 분석

초과 수익률 모델은 회사가 자기자본에 대해 필요한 수익률을 초과하여 얼마나 많은 수익을 창출했는지 측정하여 회사를 평가합니다. 간단히 말해, 이 접근 방식은 Fiserv가 비슷한 위험을 가진 일반적인 투자에서 기대할 수 있는 것보다 주주에게 더 많은 가치를 창출하는지, 그리고 얼마나 많은 가치를 창출하는지 묻습니다.

Fiserv의 경우, 주요 데이터 포인트는 기본 수익성과 재투자 잠재력을 강조합니다. 8개 애널리스트의 가중 미래 자기자본수익률 추정치를 기준으로 한 주당 장부가치는 46.78달러이며, 안정적인 주당순이익(EPS)은 10.51달러로 예상됩니다. 이 회사의 평균 자기자본 수익률은 19.73%로 다른 업계 동종업체보다 훨씬 높습니다. 자기자본 원가가 주당 4.75달러인 피서브는 주당 5.77달러의 초과 수익을 올리고 있으며, 이는 자본 비용 대비 잉여 수익을 창출하는 인상적인 능력을 반영합니다. 4명의 애널리스트의 의견에 따르면 안정적인 장부 가치 추정치는 주당 53.28달러입니다.

이러한 예상치를 바탕으로 초과 수익률 모델은 주당 152.16달러의 내재가치를 제시합니다. 이는 현재 주가에 비해 약 57.6% 저평가되어 있음을 나타냅니다. 이러한 상당한 할인은 시장이 Fiserv의 일관된 수익성과 자본 효율성을 간과하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 Fiserv는 57.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 840개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Fiserv 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 Fiserv와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가할 때 자주 사용되는 척도입니다. 주가수익비율은 회사의 주가와 주당 순이익을 비교하기 때문에 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 직접적으로 알 수 있습니다.

"공정한" 주가수익비율은 예상 수익 성장률과 비즈니스가 직면한 위험 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 성장률이 높거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 수익이 정체되거나 불확실성이 큰 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

피서브는 현재 9.61배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 다각화된 금융 산업 평균인 14.96배와 피어 평균인 14.24배보다 현저히 낮은 수준입니다. 표면적으로 이러한 할인은 시장이 해당 섹터에 비해 Fiserv에 대해 신중할 수 있다는 신호입니다.

더 자세히 살펴보기 위해 Simply Wall St는 Fiserv의 적정 주가수익비율을 19.45배로 사용했습니다. 이 추정치는 회사의 성장 전망, 이익 마진, 위험, 시가총액 및 업계 내 위치를 고려합니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 규모나 리스크 프로필이 다른 기업 간에는 동일한 배수가 적용되는 경우가 드물기 때문에 직접적인 피어 또는 업계 비교보다 더 신뢰할 수 있는 벤치마크를 제공합니다.

피서브의 현재 주가수익비율은 9.61배, 공정가치비율은 19.45배로, 이 기준에서 주가는 의미 있게 저평가된 것으로 보입니다. 상당한 격차는 펀더멘털에 기반한 공정 가치에 비해 시장이 Fiserv의 잠재력을 충분히 인식하지 못하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1409개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 피서브 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가에 접근하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업의 트렌드, 강점, 리스크에 대한 이해와 매출, 수익, 이익률에 대한 자체 예측을 연결하여 기업의 가치에 대한 관점을 형성하는 증거 기반의 고유한 스토리입니다.

내러티브는 피서브의 전략적 움직임과 장기적인 잠재력을 공정 가치 추정치에 직접 연결함으로써 단순한 수치 이상의 가치를 제공합니다. 이 도구를 사용하면 경험 수준에 관계없이 누구나 수백만 명의 투자자가 신뢰하는 플랫폼인 Simply Wall St 커뮤니티에서 자신의 관점을 쉽게 구축하고, 업데이트하고, 공유할 수 있습니다.

내러티브를 만들면 예상 공정 가치가 현재 가격과 어떻게 비교되는지 명확하게 확인할 수 있으므로 시장 심리가 아닌 개인적 신념에 따라 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 주요 뉴스가 발표되거나 수익 발표가 있을 때에도 분석의 최신성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 Fiserv의 해외 확장에 집중하여 분석가 목표치인 250달러까지 상승 여력이 있다고 보는 반면, 다른 투자자는 실행 지연이나 마진 압박을 우려하여 공정 가치를 125달러까지 낮게 예측할 수 있는데, 모두 Narratives를 가이드로 삼는 것이죠.

피서브에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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