주요 인사이트
- 5월 1일에 열리는 에센트 그룹 연례 총회
- CEO 마크 카살레의 총 보수에는 미화 1백만 달러의 급여가 포함됩니다.
- 총 보수는 업계 평균과 비슷합니다.
- 에센트 그룹의 주당순이익은 지난 3년간 19% 성장했으며 , 지난 3년간 총 주주 수익률은 7.1%를 기록했습니다.
Essent Group Ltd.(NYSE:ESNT)의 실적은 상당히 좋았으며 CEO인 Mark Casale은 회사를 올바른 방향으로 이끄는 데 있어 적절한 역할을 해왔습니다. 다가오는 5월 1일 주주총회에서 주주들은 CEO 보상에 초점을 맞추기보다는 성장 모멘텀을 이어가기 위해 경영진이 취할 조치에 초점을 맞출 것입니다. 저희는 CEO 보상이 공정하다고 생각하는 이유를 제시합니다.
마크 카살레의 총 보수는 동종업계의 다른 기업과 어떻게 비교되나요?
데이터에 따르면 Essent Group의 시가총액은 57억 달러이며, 2023년 12월까지 CEO에게 총 890만 달러의 연간 보수를 지급했습니다. 즉, 보수는 작년과 거의 동일했습니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 급여는 미화 100만 달러로 더 낮은 것으로 나타났습니다.
미국 다각화된 금융 산업에서 시가총액 40억 달러에서 120억 달러 사이의 비슷한 규모의 기업을 조사한 결과, 해당 그룹의 CEO 총 보수 중간값은 미화 880만 달러로 나타났습니다. 이를 통해 마크 카살레는 동종 업계 CEO의 중간 정도의 보수를 받는다는 것을 알 수 있습니다. 또한, 마크 카살레는 본인 명의로 1억 2,800만 달러 상당의 에센트 그룹 주식을 직접 보유하고 있어 회사에 대한 개인적 지분도 상당하다는 사실을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$1.0m | US$1.0m | 11% |
| 기타 | US$7.9m | US$7.9m | 89% |
| 총 보상 | US$8.9m | US$8.9m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 15%는 급여, 85%는 기타 보수입니다. 흥미로운 점은 에센트 그룹이 다른 업계에 비해 급여에 더 적은 비중의 보상을 할당한다는 점입니다. 급여 외 보상이 총 보수의 대부분을 차지한다는 것은 경영진의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 나타냅니다.
에센트 그룹의 성장
에센트 그룹의 주당 순이익(EPS)은 지난 3년 동안 매년 19%씩 성장했습니다. 작년에는 8.4%의 매출 성장을 달성했습니다.
이는 전반적으로 주주들에게 긍정적인 결과로, 최근 몇 년 동안 회사가 개선되었음을 보여줍니다. 수익이 북쪽으로 향하고 있다는 것은 건전한 비즈니스 상황과 일치하기 때문에 반가운 일입니다. 과거 실적은 때때로 미래에 대한 좋은 지표가 될 수 있지만, 회사의 미래를 들여다보고 싶다면 애널리스트의 예측을 시각화한 이 무료 비주얼라이제이션에 관심을 가질 수 있습니다.
Essent Group Ltd. 좋은 투자였나요?
3년간 총 7.1%의 주주 수익률을 기록한 Essent Group Ltd.는 주주들에게 좋은 성과를 거두었지만 개선의 여지는 항상 있습니다. 이를 고려할 때 투자자들은 CEO 보수를 인상하는 것에 대해 관대하다고 느끼기 전에 수익률이 개선되기를 원할 수 있습니다.
요약하면...
회사가 괜찮은 실적을 올렸기 때문에 다가오는 주주총회에서 CEO 보수에 대해 의문을 제기하는 주주는 극소수에 불과할 것입니다. 하지만, 저희는 여전히 CEO 보수 인상안을 면밀히 검토하여 보상이 적절하고 성과와 연계되어 있는지 확인할 것입니다.
CEO 보수는 계속 주시해야 할 중요한 부분이지만, 투자자들은 비즈니스 성과와 관련된 다른 문제들도 계속 주시해야 합니다. 저희는 조사를 통해 투자자들이 앞으로 살펴봐야 할 에센트 그룹의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
중요 참고: Essent Group은 흥미로운 주식이지만, 투자자들이 방해받지 않는 대차 대조표와 블록버스터급 수익을 원할 수 있다는 점을 이해합니다. ROE가 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록에서 더 나은 것을 찾을 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Essent Group 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.