6.5% 랠리와 규제 헤드라인 변동성 이후의 아레스 관리 평가

• 아레스 매니지먼트가 숨겨진 보석인지, 아니면 과대 광고인지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 수치를 분석해보면 예상보다 더 많은 것을 알 수 있습니다.
• 주가는 지난주 6.5%, 지난 30일 동안 2.4% 상승했습니다. 그러나 지난 5년 동안 291.8%의 상당한 상승에도 불구하고 올해 들어 13.6%, 지난 12개월 동안 9.3% 하락했습니다.
• 최근 변동성의 대부분은 대체 자산 운용사에 대한 시장 심리의 변화와 이 부문에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 규제 변경 소식과 관련이 있습니다. 이러한 헤드라인이 주가에 영향을 미쳤지만 장기적인 성장 추세는 여전히 금융계의 중심 주제입니다.
• 저평가 점검 분석에 따르면 현재 아레스 매니지먼트의 평가 점수는 6점 만점에 0점입니다. 다른 밸류에이션 방법의 비교를 자세히 살펴보겠습니다. 또한 가격을 맥락에 적용하는 좀 더 미묘한 방법도 있는데, 이 부분은 마무리하기 전에 설명하겠습니다.

아레스 매니지먼트는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 아레스 매니지먼트 초과 수익률 분석

초과수익 모델은 자기자본 비용보다 얼마나 많은 가치를 창출하는지 평가하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 구체적으로는 주주가 요구하는 최소 수익률을 고려한 후 투자한 자본에서 창출된 수익을 살펴봅니다. 이를 통해 투자자는 경영진이 단순히 자본을 보유하는 비용 이상의 지속적인 가치를 창출하는 의사결정을 내리고 있는지 판단할 수 있습니다.

아레스 매니지먼트의 초과 수익률 접근 방식은 다음을 강조합니다:

• 장부가: 주당 $13.68
• 안정적인 주당순이익: 주당 $2.03(출처: 지난 5년간 자기자본 수익률 중앙값).
• 자기 자본 비용: 주당 $0.87
• 초과 수익: 주당 $1.16
• 평균 자기자본 수익률: 20.43%
• 안정적 장부가: 주당 $9.94 (출처: 지난 5년간의 장부가 중앙값)

이 모델을 아레스 매니지먼트에 적용하면 현재 시장 가격보다 상당히 낮은 내재가치가 예상됩니다. 이 모델은 이 주식이 393.8% 고평가된 것으로 추정하며, 이는 투자자들이 장기 펀더멘털이 정당화할 수 있는 것보다 상당한 프리미엄을 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 아레스 매니지먼트는 393.8% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 929개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

아레스 매니지먼트의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 아레스 매니지먼트 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자에게 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지를 알려주기 때문에 아레스 매니지먼트와 같은 수익성 있는 회사의 가치를 평가할 때 널리 사용되는 지표입니다. 이 접근 방식은 특히 꾸준한 수익을 내는 기업에 적합하며, 여러 비즈니스와 섹터의 시장 가치를 간단하게 비교할 수 있는 방법을 제공합니다.

그러나 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 것은 기업의 예상 수익 성장률과 인지된 위험에 따라 달라집니다. 성장성이 높은 기업은 투자자들이 미래 전망에 대해 기꺼이 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 경향이 있는 반면, 위험이 높은 기업은 일반적으로 더 낮은 배수를 보장합니다.

아레스 매니지먼트는 현재 66.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 자본시장 업계 평균인 23.5배는 물론 동종업계 평균인 13.5배를 크게 상회하는 수치입니다. 이러한 직접 비교는 고평가를 지적할 수 있지만, 때로는 각 비즈니스 고유의 중요한 요소를 간과할 수 있습니다.

Simply Wall St의 "공정 비율"이 돋보이는 이유도 바로 여기에 있습니다. 이 독점 지표는 성장률뿐만 아니라 기업의 이익률, 산업군, 시가총액, 특정 리스크를 통합하여 적절한 배수를 예측합니다. 아레스 매니지먼트의 경우, 공정 배수는 23.2배로 추정되며, 이는 광범위한 평균이 놓치고 있는 맥락을 포착합니다.

아레스의 현재 멀티플인 66.5배와 적정 주가수익비율인 23.2배를 비교하면 펀더멘털과 전망에 비해 상당한 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 아레스 관리 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 합리적인 예측과 공정 가치로 결합하여 구축한 회사의 방향에 대한 나만의 스토리입니다. 내러티브는 회사의 비즈니스 전망과 숫자 뒤에 숨겨진 '이유'를 설명하는 재무 예측을 연결합니다. 그 결과 평균이나 애널리스트의 추정치가 아닌 본인의 관점에 기반한 공정 가치 추정치가 도출됩니다.

Simply Wall St 커뮤니티 페이지는 모든 투자자가 간단한 안내 도구를 사용하여 내러티브를 작성, 공유, 수정할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 이러한 접근 방식을 통해 고급 투자 전략에 더 쉽게 접근하고 상호 작용할 수 있습니다. 내러티브를 작성하거나 비교함으로써 공정 가치가 시장 가격보다 높거나 낮은 시점을 쉽게 확인할 수 있어 투자 결정을 명확히 내리는 데 도움이 됩니다.

내러티브는 뉴스나 수익이 발표될 때마다 동적으로 업데이트되므로 투자 논리가 시장과 함께 진화합니다. 예를 들어, 커뮤니티에서 한 투자자는 아레스 매니지먼트의 글로벌 확장과 반복적인 수익으로 인해 215달러의 목표 주가가 합당하다고 생각하는 반면, 다른 투자자는 경쟁 및 규제 리스크에 대한 다양한 기대치를 반영하여 160달러를 더 신중하게 제시할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 다른 사람의 관점에 의존하지 않고 나만의 분석을 바탕으로 투자 선택을 내리고 실시간으로 업데이트할 수 있습니다.

아레스 매니지먼트에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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