미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 16배 미만인 상황에서 60.1배의 P/E 비율을 가진 트레이드웹 마켓 (NASDAQ:TW)을 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으므로 정당성을 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
대부분의 다른 회사가 수익이 역성장하는 동안 트레이드웹 마켓은 최근 수익 성장률이 긍정적이었기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
성장 지표는 높은 P/E에 대해 무엇을 말하나요?
트레이드웹 마켓처럼 가파른 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올라섰을 때입니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 15%나 증가했습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전반적으로 86%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
현재 분석가들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연간 17%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 트레이더웹 마켓이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 가능성이 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
주요 시사점
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상대로 트레이드웹 마켓의 예상 성장률이 전체 시장보다 높기 때문에 높은 주가수익비율을 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
회사의 대차 대조표는 리스크 분석의 또 다른 핵심 영역입니다. 트레이더웹 마켓의무료 대차 대조표 분석은 6가지 간단한 점검을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.