이번 주 주가가 11.8% 급등한 후 로빈후드 랠리는 정당한가?

• 로빈후드 마켓이 실제로 지금 좋은 매수 기회인지 궁금하신가요? 특히 주가가 급등하고 시장 인식이 바뀌면서 많은 관심을 받고 있기 때문에 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 11.8% 상승하여 지난달의 12.5% 하락을 일부 반전시켰습니다. 주가는 올해 들어 225.8%, 지난 1년 동안 241.5% 상승했습니다.
• 이러한 상승세의 대부분은 Robinhood의 새로운 제품 출시와 거래 활동 증가에 기인합니다. 이로 인해 금융 뉴스 사이트와 소셜 미디어에서 광범위한 언론 보도가 이어지면서 현재 기업가치가 정당한지에 대한 새로운 논쟁이 벌어지고 있습니다.
• 당사의 투명한 점수 시스템에 따르면 Robinhood Markets는 6점 만점에 0점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 따라서 더 자세히 살펴보는 것이 중요합니다. 일반적인 가치 평가 방법을 살펴보고 주식을 더 잘 평가하는 데 도움이 될 수 있는 보다 전체적인 접근 방식을 고려해 보겠습니다.

Robinhood Markets는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: Robinhood Markets 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 모델은 Robinhood Markets가 자기자본 비용 이상으로 창출할 수 있는 수익에 초점을 맞춥니다. 이 접근법은 현금 흐름을 살펴보는 대신 회사가 자기자본으로 벌어들이는 수익과 자본을 조달하는 데 드는 비용의 차이를 측정하여 회사가 주주의 자기자본을 얼마나 효과적으로 활용하고 있는지 살펴봅니다.

8명의 애널리스트가 가중치를 부여한 미래 자기자본수익률 추정치를 통해 예상한 Robinhood Markets의 장부가액은 주당 9.53달러, 안정적인 주당순이익은 주당 2.60달러로 분석되었습니다. 이 회사의 자기자본 비용은 주당 1.06달러이며, 이에 따른 초과 수익률은 주당 1.54달러입니다. 평균 자기자본 수익률은 20.72%입니다. 5명의 애널리스트의 컨센서스를 기반으로 한 예상 장부가치는 주당 12.57달러로 제시되었습니다.

이 모델은 이러한 지표를 사용하여 Robinhood Markets의 내재가치를 계산합니다. 분석 결과, 이 접근법에 따르면 현재 주가는 203.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 이는 주가가 향후 초과 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력에 내포된 가치보다 훨씬 앞서 움직이고 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 Robinhood Markets는 203.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 916개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

로빈후드 마켓의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Robinhood 마켓 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 연간 순이익과 연관시키기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 꾸준한 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 수익성을 고려할 때 주식이 매력적인 수준에서 거래되고 있는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

'정상' 또는 적정 주가수익비율은 성장 기대치와 비즈니스 리스크의 영향을 받습니다. 빠르게 성장하는 기업이나 안정적인 수익과 낮은 리스크를 가진 기업은 일반적으로 투자자들이 안정적이고 확대되는 수익에 대해 프리미엄을 기꺼이 지불할 의향이 있기 때문에 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구합니다. 반대로 리스크가 크거나 성장에 한계가 있는 기업은 PE 비율이 낮은 경향이 있습니다.

로빈후드 마켓은 현재 52.66배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 자본시장 업계 평균인 23.84배를 크게 상회하고 동종업계 평균인 21.63배보다 높습니다. 겉으로 보기에는 이러한 벤치마크에 비해 비싸 보일 수 있습니다.

그러나 Robinhood에 대한 Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"은 27.28배입니다. 여기에는 예상 수익 성장, 이익 마진, 업계 표준, 회사 규모 및 위험 요소와 같은 고유한 측면이 통합되어 있습니다. 이 종합적인 벤치마크는 단순한 업계 또는 동종업계 비교보다 더 많은 정보를 제공하며, Robinhood를 경쟁사와 차별화하는 요소를 설명합니다.

'공정 주가 비율'과 비교했을 때, Robinhood의 현재 주가수익비율은 52.66배로 회사의 펀더멘털을 고려할 때 정당하다고 여겨지는 수준보다 훨씬 높으며, 현재 수준에서 주식이 고평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1441개 기업을 알아보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: Robinhood 마켓 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 간단히 설명하자면 내러티브는 회사에 대한 개인적인 이야기 또는 관점으로, 회사의 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 공정가치 추정치와 예측으로 뒷받침됩니다. 내러티브는 Robinhood의 비즈니스 스토리를 재무 예측과 연결한 다음 실행 가능한 공정 가치로 연결합니다. 이를 통해 숫자 자체뿐만 아니라 숫자 뒤에 숨겨진 '이유'를 더 쉽게 파악할 수 있습니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 액세스할 수 있는 도구로 설계되었습니다. 공정 가치가 현재 주가와 어떻게 비교되는지 명확하게 보여줌으로써 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 됩니다. 또한 이러한 내러티브는 뉴스나 분기별 실적과 같은 새로운 정보가 나올 때마다 동적으로 업데이트되므로 시의적절하고 관련성 있는 관점을 유지할 수 있습니다.

예를 들어 로빈후드 마켓의 경우 일부 사용자는 공정가치가 160달러에 달하는 강력한 제품 출시와 해외 확장을 기대하며 낙관적인 내러티브를 표현합니다. 다른 사용자들은 공정가치를 50달러 정도로 보고 경쟁과 규제 리스크를 언급하며 보다 신중한 입장을 취하기도 합니다. 이는 다양한 관점이 자신 있게 투자하기 위해 무엇이 필요한지 이해하는 데 얼마나 도움이 되는지 보여줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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