코인베이스의 최근 주가 하락은 2025년 규제 헤드라인 이후 가치를 알리는 신호일까요?

• 코인베이스 글로벌 주식에 투자할까 고민 중이거나 실제 가치를 제공하는지 알아보고 싶으신가요? 많은 투자자가 지금 같은 질문을 하고 있습니다.
• 올해 들어 지금까지 18.2%의 견고한 상승률과 지난 3년간 522.6%의 놀라운 수익률에도 불구하고 주가는 지난주 4.8%, 지난 달에는 14.8% 하락했습니다. 이는 시장 심리가 얼마나 빠르게 변화할 수 있는지를 보여줍니다.
• 최근 헤드라인은 규제 논의와 암호화폐 산업의 지속적인 진화에 초점을 맞추고 있습니다. 이 두 가지 요인으로 인해 코인베이스의 가격이 형성되고 주목받고 있습니다. 신제품 출시와 변화하는 미국 암호화폐 정책에 대한 반복되는 이야기가 최근 코인베이스 주가 변동에 기여했습니다.
• 현재 코인베이스의 밸류에이션은 6점 만점에 1점에 불과해 저평가된 것으로 보이며, 이는 가격표에 물음표가 있음을 시사합니다. 결론을 내리기 전에 투자자들이 코인베이스와 같은 기업을 평가하는 다양한 방식을 살펴보겠습니다. 나중에 코인베이스의 잠재력을 보는 방식을 바꿀 수 있는 보다 통찰력 있는 접근 방식을 공개하겠습니다.

코인베이스 글로벌은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해보세요.

접근법 1: 코인베이스 글로벌 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 자기자본 비용 이상의 수익을 기반으로 회사의 가치를 추정합니다. 간단히 말해, 투자자가 감수하는 위험에 대해 기대하는 최소 수익률과 비교하여 코인베이스 글로벌이 주주 자금을 얼마나 잘 활용했는지를 살펴봅니다.

이 모델에 따르면 코인베이스의 평균 자기자본 수익률은 15.00%이며, 자기자본 비용은 주당 4.97달러입니다. 7명의 애널리스트가 예상한 8.90달러로 추정되는 안정적인 주당 순이익에서 이 비용을 빼면 각 주당 연간 초과 수익은 3.93달러가 됩니다. 이 회사의 주당 장부 가치는 59.62달러이며, 향후 예상치는 59.36달러에 근접할 것으로 예상됩니다.

초과 수익 접근법은 시간이 지남에 따라 코인베이스가 주주에게 얼마나 많은 부를 창출할 수 있는지를 반영하는 내재가치를 계산합니다. 이러한 예측을 사용하여 코인베이스 글로벌의 예상 공정 가치는 주당 136.20달러입니다. 실제 주가와 비교했을 때 초과 수익률 계산에 따르면 약 123.2% 고평가된 것으로 보입니다.

이 방법의 결론은 간단합니다. 투자자는 초과 수익률 모델에 따라 코인베이스 주식의 내재가치에 비해 가파른 프리미엄을 지불하고 있습니다.

결과: 과대평가

초과수익률 분석 결과 코인베이스 글로벌은 123.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 881개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

코인베이스 글로벌의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 코인베이스 글로벌 가격과 수익 비교

코인베이스 글로벌과 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 인기 있고 실용적인 가치 평가 도구입니다. 이는 투자자가 주가가 수익성에 비해 합리적인지 여부를 측정하는 데 도움이 됩니다. 예상 성장이 높거나 인지된 위험이 낮을수록 투자자는 1달러의 수익에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있으며, 그 결과 주가수익비율이 높아질 수 있습니다.

현재 코인베이스 글로벌은 25.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 자본 시장 산업 전반을 살펴보면 평균은 약 25.4배이며, 코인베이스의 피어 그룹은 평균 약 31.3배입니다. 언뜻 보기에 코인베이스의 주가는 동종업계에 비해 다소 낮게 책정된 것처럼 보이지만, 전체 업계와 거의 비슷한 수준입니다.

그러나 단순히 동종업체 또는 업계 평균과 비교하는 것은 회사의 고유한 성장 프로필, 위험 및 수익성과 같은 중요한 요소를 무시합니다. 바로 이 점에서 Simply Wall St의 "공정 비율"이 중요한 역할을 합니다. 이는 코인베이스의 수익 성장 전망, 이익 마진, 산업 역학, 시가총액을 기반으로 한 맞춤형 주가수익배수입니다. 코인베이스의 이 공정 배율은 19.8배로 계산됩니다. 이는 현재 주가수익비율인 25.5배보다 현저히 낮은 수치로, 현재 시장이 변동성에도 불구하고 코인베이스의 잠재력에 대해 프리미엄을 부여하고 있음을 시사합니다.

코인베이스의 실제 주가수익비율과 공정 비율을 비교하면 주가수익비율 기준으로 주가가 고평가되었다는 결론에 도달할 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1407개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코인베이스 글로벌 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브를 소개해드리겠습니다. 내러티브는 기업의 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 간단하고 역동적으로 설명하는 것입니다. 이는 성장, 미래 매출, 수익, 이익 마진에 대한 관점과 가정을 바탕으로 구축되며, 이 모든 것이 서로 연결되어 있습니다. 이러한 스토리를 측정 가능한 재무 예측 및 계산된 공정 가치에 연결함으로써 내러티브는 여러분의 전망이 현재 주가와 일치하는지 확인할 수 있도록 지원합니다.

수백만 명의 투자자가 자신의 추론을 공유하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 누구나 내러티브를 만들거나 팔로우할 수 있으며, 이 플랫폼을 통해 쉽게 비교할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 정보, 뉴스 또는 수익 데이터로 인해 전망이 변경되면 자동으로 업데이트되어 투자 프로세스를 더욱 스마트하고 신속하게 처리할 수 있습니다. 예를 들어, 코인베이스 글로벌에서 가장 낙관적인 내러티브는 빠른 블록체인 채택과 생태계 "락인"을 기반으로 현재 공정가치를 510달러로 보고 있습니다. 반면, 가장 약세인 내러티브는 거래량 감소와 경쟁 심화로 인해 185달러에 불과할 것으로 예상합니다. 내러티브는 실제 시장 가격과 비교하여 자신과 타인의 공정 가치를 보여줌으로써 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 되므로 항상 명확하고 적응 가능한 논지를 염두에 두고 투자할 수 있습니다.

코인베이스 글로벌에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 분석가의 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론으로만 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com