334% 급등하고 새로운 파트너십을 발표한 후 긍정할 수 있는 여지가 더 있을까요?

• Affirm Holdings가 현재 가격의 가치가 있는지, 아니면 더 많은 가치가 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 지금이 주식을 움직이는 요인을 더 깊이 파헤칠 수 있는 좋은 시기입니다.
• 이 회사의 주가는 지난주 5.2%, 연간 20.2%, 지난 3년 동안 334.1%의 수익률을 기록하며 인상적인 상승세를 보였습니다.
• 새로운 가맹점 파트너십과 선구매 후결제 서비스 혁신에 대한 발표 등 최근의 헤드라인은 Affirm Holdings를 계속 주목받게 했습니다. 이러한 뉴스는 투자자들의 흥분을 불러일으키고 회사의 장기적인 전망에 대한 논쟁을 불러일으켰습니다.
• 현재 Affirm은 밸류에이션 체크리스트에서 6점 만점에 1점을 받았으며, 이는 한 가지 지표에서만 저평가된 것으로 간주된다는 의미입니다. 이 밸류에이션에 도달한 방법을 자세히 살펴보겠습니다. 자세한 내용을 원하시는 분들을 위해 이 글의 마지막에 회사의 가치를 평가하는 더 현명한 방법이 소개되어 있습니다.

Affirm Holdings는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Affirm Holdings 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 기업이 필요한 자기자본 비용 이상으로 얼마나 많은 수익을 창출하는지 측정하여 기업의 내재가치를 평가합니다. 즉, 투자자가 요구하는 최소 기대 수익을 고려한 후 Affirm Holdings가 투자한 자본을 주주를 위한 장기 수익으로 얼마나 효율적으로 전환하는지 살펴봅니다.

Affirm Holdings의 경우 몇 가지 주요 수치가 눈에 띕니다:

• 장부가: 주당 $10.00
• 안정적인 주당순이익: 주당 1.94달러(출처: 애널리스트 6명의 가중 미래 자기자본수익률 추정치).
• 자기 자본 비용: 주당 1.22달러
• 초과 수익: 주당 $0.72
• 평균 자기자본 수익률: 12.69%
• 안정적인 장부가: 주당 $15.29 (출처: 애널리스트 3명의 가중 미래 장부가 추정치).

이 모델의 계산에 따르면 주식의 내재가치는 현재 거래 가격보다 상당히 낮습니다. 내재 할인을 적용하면 Affirm Holdings는 146.5% 고평가되어 있으며, 투자자들은 현재 기본 수익률과 과거 성장 기대치에 비해 상당한 프리미엄을 지불하고 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 Affirm Holdings는 146.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 855개를 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Affirm 홀딩스 가격 대 수익 비교

Affirm Holdings와 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 밸류에이션을 평가하는 데 널리 알려진 지표입니다. 이를 통해 투자자는 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 비교하여 미래의 성장, 수익성, 위험에 대한 기대치를 직접적으로 파악할 수 있습니다.

"적절한" 주가수익비율은 일반적으로 예상 수익 성장과 인지된 위험의 영향을 받습니다. 성장률이 높은 기업은 투자자들이 예상되는 확장에 기꺼이 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 PE 배수를 정당화하는 경우가 많습니다. 반대로, 기업이 상당한 불확실성에 직면하거나 성장률이 낮을 경우 보다 보수적인 주가수익비율을 적용하는 것이 타당합니다.

현재 Affirm Holdings는 다각화된 금융 산업 평균인 13.5배와 피어 그룹 평균인 30.2배를 크게 상회하는 106.4배의 높은 주가수익비율에서 거래되고 있습니다. 그러나 Simply Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율은 36.5배입니다. 이 맞춤형 벤치마크는 업계 표준뿐만 아니라 성장 전망, 시장 지위, 수익률, 규모 및 기본 위험과 같은 Affirm의 특정 요소도 고려합니다.

공정 비율은 Affirm의 미래 수익 궤적과 고유한 위험 프로필과 같은 미묘한 차이를 고려하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화된 척도입니다. Affirm의 실제 주가수익비율(106.4배)과 공정가치비율(36.5배)을 비교하면 펀더멘털과 전망이 정당화되는 수준보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1372개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 긍정 보유 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 간단히 말해 내러티브는 투자자가 헤드라인 숫자나 애널리스트의 컨센서스에만 의존하지 않고 공정 가치와 미래 매출, 수익, 마진에 대한 자신의 가정을 사용해 주식에 대한 스토리를 전달할 수 있는 기회를 제공합니다.

내러티브는 기업의 스토리와 재무 예측을 연결하는 가교 역할을 하며, Affirm Holdings의 비즈니스, 업계 동향 및 위험에 대한 이해를 명확하고 업데이트된 가치 평가와 연결할 수 있게 해줍니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 최신 뉴스, 수익 및 개발 상황을 기반으로 자신의 관점을 공유하고 업데이트하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지를 사용하여 쉽게 작성하고 비교할 수 있습니다.

내러티브를 작성하면 매출 성장률이나 이익률의 변화(또는 전략이나 시장 상황의 변화)가 Affirm의 공정 가치에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다. 이는 특히 실시간으로 새로운 정보가 등장할 때 매수, 매도 또는 보유 시점에 대한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어, 최근 Affirm에 대한 애널리스트의 내러티브는 115달러의 낙관적 전망(해외 확장 및 기술 리더십에 대한 낙관적 전망)에서 64달러의 약세 전망(주요 파트너 손실 및 경쟁 심화에 대한 우려)까지 다양하며, 동일한 시작 데이터를 가지고도 서로 다른 이야기가 얼마나 다른 가치 평가로 이어질 수 있는지를 보여줍니다.

Affirm Holdings에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재무 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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