뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹(NYSE:EDU)이 부채를 쉽게 관리할 수 있다고 생각합니다.

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 뉴오리엔탈에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹(NYSE:EDU)도 다른 많은 기업과 마찬가지로 부채를 활용하고 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 걱정거리가 될까요?

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출기관에 상환할 능력이 없다면 대출기관의 자비에 따라 존재하게 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력을 가진 기업의 희석을 대체할 때 부채가 값싼 자본이 되는 경우가 많다는 것입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2023년 11월 뉴오리엔탈 에듀케이션 테크놀로지 그룹의 부채는 1440만 달러로 1년 전의 1510만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 미화 44.5억 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 44.3억 달러를 보유하고 있습니다.

뉴오리엔탈 교육 및 기술 그룹의 대차 대조표는 얼마나 튼튼합니까?

가장 최근 대차대조표를 보면 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 26.6억 달러, 그 이후에는 3.780억 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 미화 44억 5천만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 4,080만 달러가 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 14억 5,000만 달러 더 많습니다.

이러한 흑자는 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹이 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다.

또한 뉴오리엔탈교육기술그룹은 작년에 상각전영업이익(EBIT)이 29% 증가했으며, 이는 향후 부채 상환에 도움이 될 것으로 보입니다. 우리가 부채에 대해 가장 많이 알게 되는 것은 대차대조표입니다. 하지만 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹이 앞으로도 건전한 대차대조표를 유지할 수 있을지는 무엇보다도 미래 수익이 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

마지막으로, 기업은 회계 이익이 아닌 현금으로만 부채를 갚을 수 있습니다. 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹은 대차대조표에 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미칠 수 있으므로 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 다행히도 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹은 지난 2년 동안 실제로 EBIT보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 이러한 강력한 현금 전환은 다프트 펑크 콘서트에서 비트가 떨어질 때 관중들이 흥분하는 것만큼이나 우리를 흥분시킵니다.

요약

기업의 부채를 조사하는 것은 항상 현명한 일이지만, 이 경우 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹의 순현금은 44억 3,000만 달러에 달하며 대차대조표는 상당히 양호한 편입니다. 또한 미화 11억 달러의 잉여 현금 흐름은 EBIT의 184%에 달해 깊은 인상을 남겼습니다. 그렇다면 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 시간이 지남에 따라 주가는 주당 순이익을 따르는 경향이 있으므로 뉴오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지 그룹에 관심이 있다면 여기를 클릭하여 주당 순이익 추이를 대화형 그래프로 확인해 보시기 바랍니다.

결국 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 기록이 있는 기업)에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.

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