(NASDAQ:TH) 의 견조한 수익 보고서가 주가를 움직이지 못했습니다. 당사의 분석에 따르면 주주들이 수치에서 우려스러운 점을 발견한 것으로 보입니다.
타겟 호스피탈리티의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
높은 재무에서 회사가보고 된 수익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름이 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
즉, 발생주의 비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 신호입니다. 발생주의 비율이 0을 넘는 것은 크게 걱정할 일이 아니지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높을 때는 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2023년 12월까지 1년간 Target Hospitality의 발생률은 0.21이었습니다. 따라서 잉여현금흐름이 법정 이익에 훨씬 못 미친다는 것을 추론할 수 있습니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여 현금 흐름은 미화 8,800만 달러로, 1억 7,370만 달러의 이익에 크게 미치지 못했습니다. 타겟 호스피탈리티의 잉여 현금 흐름은 작년에 실제로 감소했지만, 잉여 현금 흐름은 회계 이익보다 변동성이 더 크기 때문에 내년에는 다시 회복될 수 있습니다. 주주들에게 좋은 소식은 타겟 호스피탈리티의 발생 비율이 작년에 훨씬 좋았기 때문에 올해의 저조한 수치는 단순히 이익과 FCF가 단기적으로 불일치한 경우일 수 있다는 것입니다. 따라서 일부 주주들은 올해에 더 강력한 현금 전환을 기대하고 있을 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
타겟 호스피탈리티의 수익 성과에 대한 우리의 견해
지난 12개월 동안의 타겟 호스피탈리티의 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 마이너스입니다. 이 때문에 저희는 타겟 호스피탈리티의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 한 가지 다행인 점은 완벽한 지표는 아니지만 작년에 주당순이익(EPS) 성장이 매우 훌륭했다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려하는 것이 중요합니다. 기업으로서 타겟 호스피탈리티에 대해 더 자세히 알고 싶다면 이 회사가 직면하고 있는 위험 요소를 파악하는 것이 중요합니다. 분석을 수행하는 동안 Target Hospitality에 두 가지 경고 신호가 있으며 이를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 발견했습니다.
오늘은 단일 데이터 포인트를 확대하여 Target Hospitality의 수익의 특성을 더 잘 이해했습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.