선카 테크놀로지 그룹(나스닥:SDA)은 부채를 적당히 활용하고 있습니다.

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:SDA) 도 다른 많은 기업과 마찬가지로 부채를 활용하고 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 자주 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 개선하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

선카 테크놀로지 그룹에 대한 최신 분석을 확인해 보세요.

선카 테크놀로지 그룹은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2023년 12월 기준 SunCar Technology Group의 부채는 8,300만 달러로 1년 전의 1억 1,550만 달러에서 감소했습니다. 하지만 5,250만 달러의 현금도 보유하고 있었기 때문에 순부채는 3,060만 달러입니다.

썬카 테크놀로지 그룹의 대차 대조표는 얼마나 건전한가요?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 선카 테크놀로지 그룹은 12개월 이내에 만기가 돌아오는 부채가 1억 2,440만 달러, 12개월 이후 만기가 돌아오는 부채가 3,090만 달러에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 5,250만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 5,890만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 4,390만 달러 더 많은 총 4,390만 달러의 부채를 보유하고 있습니다.

물론 선카 테크놀로지 그룹의 시가총액은 미화 7억 2,210만 달러이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 것입니다. 하지만 시간이 지남에 따라 변화할 수 있으므로 대차대조표의 건전성을 계속 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 SunCar Technology Group의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시기 바랍니다.

12개월 동안 선카 테크놀로지 그룹은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 29%에 해당하는 3억 6,400만 달러의 수익을 기록했습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 더 많은 수익을 창출할 수 있기를 바라고 있을 것입니다.

주의 사항

선카 테크놀로지 그룹은 탑라인을 꽤 능숙하게 성장시켰지만, 냉정한 진실은 EBIT 라인에서 손실을 보고 있다는 것입니다. 실제로 EBIT 수준에서 1,500만 달러의 손실을 기록했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 따라서 재무상태표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 3,300만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점입니다. 따라서 우리는 이 주식이 위험하다고 생각한다고 말해도 충분합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 궁극적으로 모든 회사는 대차대조표 외부에 존재하는 위험을 포함할 수 있습니다. 이를 위해, 여러분은 저희가 선카 테크놀로지 그룹에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해 알고 계셔야 합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.