최근의 규제 이슈가 2025년 드래프트킹스에게 기회가 될까요?

• 드래프트킹스가 숨겨진 보석인지 아니면 투기성 베팅인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이제 그 가치에 대한 숫자가 실제로 무엇을 말하는지 파헤쳐 볼 때입니다.
• 급등세를 보였던 드래프트킹스의 주가는 지난주 1.4% 상승했지만 이번 달에는 여전히 9% 이상, 작년에는 30% 이상 하락했습니다. 이러한 변화는 투자자들이 드래프트킹스의 성장과 리스크를 바라보는 시각에 큰 변화가 있음을 암시합니다.
• 최근 온라인 베팅 규제 강화와 주별 승인 절차 변화에 대한 이야기가 헤드라인을 장식하고 있습니다. 이로 인해 드래프트킹스와 동종 업계가 주목을 받고 있습니다. 규제 뉴스의 큰 변동은 최근 주가 움직임에 영향을 미쳐 회사에 대한 우려와 새로운 기회를 동시에 창출했습니다.
• 현재 DraftKings는 저평가 점검에서 6점 만점에 3점을 받았습니다. 이는 수치상의 출발점은 제공하지만 전체 이야기는 아닙니다. 다음에는 드래프트킹스 가치 평가에 대한 다양한 접근법을 비교해 보겠습니다. 점수만으로는 알 수 없는 더 많은 맥락을 가지고 이 숫자를 해석하는 더 현명한 방법을 끝까지 지켜봐 주세요.

작년에 드래프트킹스의 수익률이 -30.4%로 다른 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: DraftKings 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 현재 비즈니스의 가치를 추정합니다. 이 모델은 분석가의 단기 예측과 장기 추정치를 모두 고려하여 비즈니스가 주주를 위해 창출할 수 있는 모든 미래 현금의 합계를 반영하는 것을 목표로 합니다.

드래프트킹스의 경우 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름은 5억 1,360만 달러입니다. 애널리스트의 예측과 확장된 예측에 따르면 회사의 연간 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 21억 6천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 특히 향후 5년간의 예측은 애널리스트의 추정치를 기반으로 합니다. 그 이후에는 Simply Wall St.에서 제공하는 산업 모델을 사용하여 추가 성장을 추정합니다.

DCF 분석에 따르면 드래프트킹스의 공정 가치는 주당 약 96.19달러로 나타났습니다. 현재 시장 가격에서 이는 주식이 추정 내재가치 대비 68.8% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 저평가를 가리키는 상당한 마진을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 드래프트킹스는 68.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 927개의 주식을 더 찾아보세요.

회사 보고서의 밸류에이션 섹션에서 이 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용을 확인하세요.

접근법 2: 드래프트킹스 가격과 매출 비교

아직 수익성이 높지 않지만 상당한 매출 성장세를 보이고 있는 DraftKings와 같은 회사의 경우, 가격 대비 매출(P/S) 비율이 가장 유용한 가치 평가 도구가 되는 경우가 많습니다. 이 지표는 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 특히 아직 일관된 수익이 확보되지 않은 확장 단계에 있는 빠르게 성장하는 기업에게 적합합니다.

업계의 평균 P/S 비율은 1.6배이고 DraftKings의 가장 가까운 경쟁업체는 약 2.1배에 거래되지만, DraftKings 자체는 현재 매출 대비 2.7배에 거래되고 있습니다. "공정한" 배수는 성장 전망과 위험에 따라 다르다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 성장 전망이 높거나 리스크 프로필이 낮은 회사는 종종 더 높은 비율로 거래되며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

간단히 월스트리트의 "공정 비율" 계산은 성장 기대치, 이익 마진, 시가총액, 업계 동향, 회사별 리스크를 고려하여 한 단계 더 나아갑니다. DraftKings의 경우 공정 비율은 3.6배로, 현재 주가순자산비율은 물론 동종업계나 더 넓은 범위의 업계보다 높습니다. 이러한 접근 방식은 단순한 업계 또는 동종 업계 비교보다 더 맞춤화된 인사이트를 제공하여 투자자가 회사의 고유한 강점과 위험을 평가할 수 있도록 합니다.

드래프트킹스의 실제 주가순자산비율은 2.7배로 적정 주가순자산비율보다 낮기 때문에 이 방법을 적용하면 주식이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: DraftKings 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 미래 매출, 수익, 마진에 대한 사용자의 관점을 공정 가치에 결합하여 DraftKings와 같은 회사가 특정 금액의 가치가 있다고 생각하는 이유를 설명하는 사용자 작성 스토리입니다. 이는 본질적으로 숫자를 큰 그림의 전망과 연결합니다.

내러티브를 사용하면 비즈니스 변화, 업계 이벤트 또는 새로운 위험을 통합하여 자신만의 가정을 쉽게 설정하고 어떤 일이 일어날지 예측할 수 있습니다. 회사의 스토리와 재무 예측을 역동적으로 융합하여 개인적이고 유연하게 가치 평가를 할 수 있으며, Simply Wall St 커뮤니티에서 누구나 직접 사용할 수 있습니다.

이 도구를 사용하면 내러티브의 공정 가치를 DraftKings의 최신 시장 가격과 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있으며, 새로운 수익, 뉴스 또는 시장 데이터가 도착하면 예측을 원활하게 업데이트할 수 있습니다. 사실의 변화에 따라 전망도 조정됩니다.

예를 들어, 한 DraftKings 내러티브는 새로운 시장으로의 과감한 확장이 경쟁에 대응하여 주당 78달러에 가까운 공정 가치를 요구할 것으로 예상할 수 있습니다. 다른 내러티브는 더 큰 위험과 경쟁 압력을 예상하여 훨씬 낮은 39.5달러를 선호할 수도 있습니다. 이는 여러분의 전망이 투자 결정에 어떤 영향을 미치는지 실시간으로 보여줍니다.

드래프트킹스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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