2025년 18.9% 급등 이후 월마트 주식을 재평가할 시점은 지금인가?

• 월마트의 강력한 명성과 거대한 시장 점유율이 매력적인 주가로 이어지는지 궁금한 적이 있나요? 무엇이 월마트의 가치를 실제로 견인하는지 살펴보고 지금이 바로 자세히 살펴볼 적기인지 알아보겠습니다.
• 최근 월마트의 주가는 지난 한 주 동안 6.4% 상승했고, 올해 들어서는 18.9%의 인상적인 상승률을 기록하는 등 급등세를 보이고 있습니다. 이는 모멘텀의 변화 또는 새로운 낙관론을 나타낼 수 있습니다.
• 최근 헤드라인은 월마트의 새로운 시장으로의 전략적 확장과 디지털 제품의 혁신을 강조했습니다. 이러한 움직임은 투자자들의 열정을 불러일으키고 있으며 주가의 눈에 띄는 상승을 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 이 회사의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 1점에 불과합니다. 이는 현재 시장이 펀더멘털보다 더 높은 가격을 책정하고 있을 수 있음을 시사합니다. 다양한 밸류에이션 방법이 어떻게 그림을 그리는지 분석하고 월마트가 진정 매수 종목인지 판단하는 더 현명한 방법을 공개합니다.

월마트는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: 월마트 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자에게 내재 가치를 제공하고 미래에도 현금을 창출할 수 있는 월마트의 능력을 파악할 수 있습니다.

월마트의 경우 최근 보고된 잉여현금흐름은 173억 달러입니다. 분석가들은 2030년까지 잉여현금흐름이 315억 달러에 달할 것으로 예상하면서 꾸준한 성장을 전망하고 있습니다. 향후 5년간의 예측은 분석가들이 주도한 것이며, 장기적인 수치는 Walmart의 안정적이고 탄력적인 비즈니스 모델에 대한 신뢰를 바탕으로 추정한 것입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 바탕으로 DCF 방법론은 월마트의 공정 가치를 주당 112.93달러로 추정합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 5.2% 할인된 가격, 즉 내재가치에 약간 못 미치는 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

DCF 관점에서는 현재 월마트의 밸류에이션이 적정 수준이라고 볼 수 있습니다. 투자자들은 회사의 잘 알려진 강점과 안정성을 반영하여 약간의 저평가 마진만 있다고 보고 있습니다.

결과: 약점

Walmart는 현금흐름할인법(DCF)에 따라 적정 가치가 평가되고 있지만, 이는 언제든 바뀔 수 있습니다. 관심 종목 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받으세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 월마트 주가와 수익 비교

월마트와 같이 확고하고 지속적으로 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 오랜 기간 검증된 가치 평가 도구입니다. 이 지표는 투자자들이 현재 월마트의 수익 1달러당 지불할 의사가 있는 금액을 반영하므로, 수익성에 비해 주가가 어떻게 형성되어 있는지를 빠르게 확인할 수 있습니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율의 해석은 기업의 예상 수익 성장률 및 위험 프로필과 같은 요인에 따라 달라집니다. 수익이 빠르게 성장하고 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 받을 자격이 있지만, 성장이 더디거나 불확실성이 높은 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

월마트의 현재 주가수익비율은 37.2배로, 소비자 소매업 평균인 20.0배와 피어 그룹 평균인 24.8배보다 눈에 띄게 높습니다. 언뜻 보기에 이 프리미엄은 가파르게 보일 수 있지만, 헤드라인 비율은 이야기의 일부분일 뿐입니다.

Simply Wall St의 독자적인 공정 비율은 월마트의 구체적인 성장 전망, 이익 마진, 시가총액, 리스크 프로필을 고려하여 표준 벤치마크보다 더 심층적인 분석을 제공합니다. 월마트의 경우, 공정 배율은 34.4배로 계산되어 월마트의 고유한 특성을 더 잘 반영하는 밸류에이션을 제시합니다.

공정 배율은 기존 멀티플이 놓칠 수 있는 기업별 세부 사항을 조정하기 때문에 일반 산업 또는 동종업계 평균보다 더 현명한 비교를 제공합니다. 월마트의 현재 주가수익비율 37.2배와 공정 주가수익비율 34.4배를 비교하면 이 주식이 이 내재적 벤치마크 바로 위에서 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이 차이는 합리적인 범위 내에 있으므로 투자자들이 현재 월마트의 주가를 지나치게 고평가하거나 저평가하고 있지 않음을 나타냅니다.

결과: 오른쪽 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 월마트 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 단순한 숫자가 아니라 기업의 전망을 재무 예측으로 연결하고 궁극적으로 공정 가치 추정치로 연결되는 기업에 대한 개인적인 이야기 또는 관점입니다.

Simply Wall St에서 내러티브를 사용하면 누구나 쉽게 Walmart의 전략, 시장 변화 또는 비즈니스 위험에 대한 인사이트를 매출, 수익 및 이익 마진에 대한 미래 추정치에 직접 연결할 수 있습니다. 이를 서로 연결하여 주식에 대한 나만의 공정 가치를 산출할 수 있습니다.

이 기능은 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 사용할 수 있으므로 뉴스나 실적이 발표될 때마다 실시간으로 자신의 견해를 테스트, 비교, 업데이트하려는 수백만 명의 투자자가 전문가 스타일의 가치 평가를 이용할 수 있습니다.

내러티브는 가장 중요한 투자 질문에 답하는 데 도움이 됩니다: 현재 월마트의 주가가 내 예상에 근거한 공정 가치보다 높거나 낮은지, 지금이 매수 또는 매도하기에 적절한 시기인지?

예를 들어, 월마트의 디지털 혁신에 낙관적인 일부 투자자는 공정 가치를 주당 127달러로 보는 반면, 마진 성장과 국제적 리스크에 더 신중한 다른 투자자는 주당 64달러에 불과하다고 판단할 수 있습니다. 내러티브를 통해 각자의 가정을 가지고 토론에 참여할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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