(NYSE:KTB) 주주들은 주가가 26% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 지난 30일 동안 연간 수익률은 76%로 매우 급격히 상승했습니다.
주가의 확고한 반등에도 불구하고 미국의 평균 주가수익비율(또는 "P/E")도 18배에 가깝기 때문에 Kontoor Brands의 P/E 비율이 17.7배인 것에 대해 무관심한 것은 용서받을 수 있습니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 저지를 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/E를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
최근 콘투어 브랜드의 수익 감소는 시장과 궤를 같이하고 있습니다. 회사의 실적이 대부분의 다른 기업들과 크게 다르지 않을 것으로 예상하는 사람은 거의 없는 것 같고, 이것이 주가수익비율의 발목을 잡고 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 최소한 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 계획이라면 수익이 더 이상 하락하지 않기를 바랄 것입니다.
성장 지표는 P/E에 대해 무엇을 알려주나요?
Kontoor Brands와 같은 주가수익비율을 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 면밀히 추적하고 있을 때입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 주당 순이익 성장률은 3.8%라는 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 70%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 이러한 상승세를 계속 이어가길 원하겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.
전망으로 돌아가서, 향후 3년간은 6명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 13%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 매년 10%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 Kontoor Brands가 시장과 상당히 유사한 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 일부 주주들은 이러한 전망에 회의적인 반응을 보이며 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
주요 시사점
콘투어 브랜즈는 견조한 주가 상승으로 대부분의 다른 기업과 비슷한 수준의 주가수익비율을 회복하면서 다시 주가가 상승하고 있는 것으로 보입니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
콘투어 브랜드의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 우수한 수익 전망이 예상했던 것만큼 P/E에 크게 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 시장보다 빠른 성장과 함께 강력한 수익 전망을 볼 때, 우리는 잠재적 위험이 P/E 비율에 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 적어도 주가 하락의 위험은 진정된 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, Kontoor 브랜드에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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