아시다시피, TopBuild Corp.(NYSE:BLD)는 최근 분기 실적을 발표했습니다. 탑빌드는 애널리스트의 예측과 거의 일치하는 13억 달러의 매출을 보고했지만, 법정 주당 순이익(EPS)은 4.79 달러로 예상치를 상회하여 애널리스트가 예상했던 것보다 6.6% 높았습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 사업인지 알아두면 좋을 것 같습니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 이후 전망치를 확인하면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최신 결과를 고려할 때, 12명의 애널리스트가 제시한 TopBuild에 대한 가장 최근 컨센서스는 2024년에 54억 9천만 달러의 수익을 예상하는 것입니다. 이 컨센서스가 충족된다면 지난 12개월 동안 5.4%의 합리적인 매출 증가를 의미합니다. 주당 순이익은 6.4% 상승한 21.22달러가 될 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2024년 매출은 55억 달러, 주당 순이익(EPS)은 20.65달러로 예상했었습니다. 따라서 이번 실적 발표 이후 탑빌드의 수익 잠재력에 대한 컨센서스가 다소 낙관적으로 변한 것으로 보입니다.
컨센서스 목표주가인 466달러에는 큰 변화가 없었는데, 이는 주당 순이익 전망이 개선되었지만 장기적으로 주식 가치에 긍정적인 영향을 미치기에는 충분하지 않다는 것을 시사합니다. 하지만 일부 투자자는 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 가장 낙관적인 탑빌드 애널리스트의 목표 주가는 주당 529달러인 반면, 가장 비관적인 애널리스트는 410달러로 평가했습니다. 이는 추정치의 편차가 매우 좁다는 의미로, TopBuild의 가치를 평가하기 쉬운 회사이거나 분석가들이 몇 가지 주요 가정에 크게 의존하고 있다는 의미일 가능성이 높습니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장 추정치와 어떻게 비교되는지 살펴보는 것입니다. 2024년 말까지 예상되는 7.3%의 연평균 성장률은 지난 5년간의 연평균 성장률 19%보다 훨씬 낮은 수치로, TopBuild의 매출 성장이 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 이 업계의 다른 기업들은 연간 5.4%의 매출 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 따라서 탑빌드의 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 여전히 업계 전체보다는 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 큰 시사점은 주당순이익 컨센서스가 상향 조정되었다는 점이며, 이는 내년 TopBuild의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 다행히도 매출 수치도 재확인하여 예상치에 부합하고 있음을 시사했습니다. 또한, 데이터에 따르면 매출은 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 목표 주가는 466달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않습니다.
이를 염두에 두고 탑빌드에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 이익보다 장기적인 수익력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2026 년까지 TopBuild에 대한 모든 분석가 추정치를 보유하고 있으며 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, TopBuild에 대해 알아야 할 경고 신호가 1 개 발견되었습니다.
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