룰루레몬 주가가 54% 하락한 것이 2025년 저가 매수 기회를 만들었을까요?

• 룰루레몬 애슬레티카의 주가 하락이 저평가된 기회인지, 아니면 눈에 보이는 것보다 더 많은 위험이 도사리고 있는 것인지 궁금하신가요? 여러분만 그런 것은 아니며, 저희가 분석해 보겠습니다.
• 지난 한 주 동안 2.0% 상승하고 지난달에는 0.6% 소폭 상승했지만, 룰루레몬 주가는 여전히 올해 들어 54.1%, 작년 한 해 동안 48% 가까이 하락했습니다.
• 최근 헤드라인을 장식한 기사들은 업계 전반의 침체와 경쟁 심화를 강조하고 있으며, 분석가들은 변화하는 소비자 트렌드에 무게를 두고 있습니다. 몇몇 주요 소매업체들도 신중한 전망을 발표하면서 운동복 주식에 대한 실적 기대치를 더욱 압박하고 있습니다.
• 현재 6점 만점에 5점을 받은 룰루레몬은 대부분의 가치 평가 기준을 통과했습니다. 하지만 이 수치가 어떻게 계산되는지 자세히 살펴보면 몇 가지 중요한 뉘앙스가 드러납니다. 먼저 전통적인 가치 평가 방법을 살펴본 다음, 이 글의 마지막 부분에서 더 스마트하게 가치를 평가하는 방법을 살펴보겠습니다.

작년 한 해 동안 룰루레몬 애슬레티카의 수익률이 -47.9%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 룰루레몬 애슬레티카의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 룰루레몬 애슬레티카의 경우, 이 접근 방식은 현재 및 예측 잉여현금흐름 수치를 달러로 환산하여 내재가치를 추정합니다.

최근 보고된 룰루레몬의 잉여현금흐름은 약 11억 6,000만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 성장을 예상하며 2030년에는 잉여현금흐름이 16억 6천만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 5년간의 예상치는 애널리스트의 예측을 기반으로 하며, 그 이후의 예상치는 추세 가정을 사용하여 생성되었습니다.

DCF 계산에 따르면 주당 공정 가치는 약 $255.41입니다. 이 방법은 이 추정 내재가치에 비해 룰루레몬 주식이 33.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사하며, 이는 미래 현금 흐름 잠재력을 고려할 때 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 의미합니다.

요약하면, DCF는 현재 주가가 룰루레몬의 장기적인 수익력을 충분히 반영하지 못할 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 룰루레몬 애슬레티카는 33.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 883개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 룰루레몬 애슬레티카의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기업, 특히 룰루레몬 애슬레티카와 같이 꾸준히 흑자를 기록하는 기업을 평가하는 데 널리 사용되는 가치 평가 도구입니다. 이 지표는 기본적으로 투자자에게 회사의 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주므로 수익과 성장에 대한 시장의 기대치를 명확하게 나타내는 지표입니다.

성장 전망과 인지된 위험은 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 성장 전망이 밝고 리스크가 낮은 기업은 높은 주가수익비율에서 거래되는 경우가 많고, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 낮은 배수를 보입니다. 주식의 현재 주가수익비율을 주요 벤치마크와 비교하면 유용한 맥락을 파악할 수 있습니다.

룰루레몬의 현재 주가수익비율은 11.3배로, 동종업계 평균인 49.1배와 럭셔리 업계 평균인 18.6배보다 현저히 낮습니다. 이는 주가가 저평가되어 있음을 시사할 수 있지만, 이와 같은 단순 비교는 더 큰 그림을 놓칠 수 있습니다. 성장률, 시가총액, 이익률, 리스크 프로필과 같은 요소도 중요합니다. Simply Wall St의 "공정 비율"은 이러한 측면에서 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 룰루레몬의 경우 15.6배로 계산된 공정 비율은 이러한 모든 관련 요소를 반영하여 현재 상황에서 주식의 주가수익비율이 어느 정도여야 하는지 보다 신뢰할 수 있는 척도를 제공합니다.

룰루레몬의 주가수익비율은 11.3배로 공정 주가수익비율인 15.6배보다 낮기 때문에 이 접근법에서도 주가가 저평가되어 있는 것으로 분석되었습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 룰루레몬 애슬레틱 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 이 사용자 친화적인 접근 방식은 기업의 스토리에 대한 여러분의 관점을 재무 예측 및 공정 가치와 직접 연결해 줍니다.

내러티브는 회사의 미래를 이끄는 요소에 대한 개인적인 관점으로, 매출 성장, 이익 마진, 할인율, 궁극적으로 주식의 적정 가격 등에 대한 기대치를 형성합니다. 내러티브를 사용하면 정적인 수치만 보는 대신 강세, 약세 또는 그 중간 정도의 견해를 표현하고 최신 예측과 이해하기 쉬운 모델을 사용하여 회사의 가치에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 이용할 수 있는 내러티브를 통해 수백만 명의 투자자가 자신의 투자 입장을 명확히 하고 공정 가치 추정치를 현재 가격과 즉시 비교하고 있습니다. 이를 통해 매수 또는 매도 시점을 더 쉽게 결정할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 뉴스나 수익 보고서가 발표될 때마다 동적으로 업데이트되므로 추정치의 최신성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어 룰루레몬 애슬레티카의 경우, 일부 투자자는 지속적인 해외 확장과 탄력적인 수요를 보고 높은 적정 가치를 부여하는 반면, 다른 투자자는 미국의 역풍과 이익 마진 축소를 경계하여 훨씬 낮은 가치를 부여할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 자신의 투자 전망에 가장 적합한 스토리를 선택하고 재무적 영향을 즉시 확인할 수 있습니다.

룰루레몬 애슬레티카에 대한 스토리가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

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