Stock Analysis
미국의 평균 주가수익비율(또는 "P/E")이 16배에 가까운 상황에서 Barrett Business Services, Inc. (NASDAQ:BBSI)의 P/E 비율 15.9배에 대해 무관심하게 느껴져도 용서받을 수 있습니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회나 비용이 많이 드는 실수를 무시할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/E를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
최근 Barrett Business Services는 시장 수익이 역전되었음에도 불구하고 수익이 상승하면서 만족스러운 시간을 보냈습니다. 많은 사람들이 다른 기업들처럼 실적 호조세가 꺾일 것으로 예상하고 있어 P/E가 상승하지 못하고 있는 것일 수도 있습니다. 회사가 마음에 든다면 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
성장이 P/E와 일치합니까?
Barrett Business Services와 같은 P/E 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장과 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익에 13%의 상당한 이익을 가져다주었습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 72%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 4명의 애널리스트가 예상한 대로 1.8%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 12%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 가운데, 이 회사의 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이를 고려할 때 Barrett Business Services의 P/E가 다른 대부분의 기업과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 수 있습니다.
바렛 비즈니스 서비스의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
Barrett Business Services의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 예상보다 낮은 수익 전망이 P/E에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장 성장률보다 느린 부진한 수익 전망으로 인해 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 적정 P/E가 낮아집니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
회사의 대차 대조표는 위험 분석의 또 다른 핵심 영역입니다. Barrett 비즈니스 서비스에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 많은 주요 위험을 평가할 수 있습니다.
Barrett Business Services의 비즈니스 강점이 확실하지 않다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.