43.6%의 랠리와 새로운 분석가들의 입소문 이후, 존슨 컨트롤은 현명한 베팅일까요?

• 존슨콘트롤즈 인터내셔널이 저렴한 가격에 거래되고 있는지, 아니면 인상적인 주가 상승으로 인해 가치가 거의 남지 않은 것인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 현재 가치에 대한 수치가 무엇을 말하는지 파헤쳐 보겠습니다.
• 지난 한 주 동안 4.4%, 지난 한 달 동안 4.8% 상승했으며, 연간 수익률은 43.6%라는 놀라운 수치를 기록했습니다. 이는 올해 51.0%, 지난 5년간 200% 이상의 장기 수익률을 기록했습니다.
• 최근 모멘텀의 대부분은 스마트 빌딩 기술과 에너지 효율성에 대한 글로벌 투자 증가에 관한 긍정적인 업계 뉴스에 힘입어 이루어졌으며, 이는 모두 Johnson Controls의 핵심 강점으로 작용하고 있습니다. 또한 주요 프로젝트 수주에 대한 보도가 쏟아지고 애널리스트들의 낙관적인 분위기가 조성되면서 주목을 받고 있습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 존슨콘트롤즈는 핵심 저평가 점검에서 6점 만점에 0점을 받았습니다. 이는 상황이 다소 과열되었거나 시장이 우리가 모르는 것을 알고 있음을 나타낼 수 있습니다. 회사의 가치를 평가하는 전통적인 방법과 대안적인 방법을 살펴보고, 회사의 진정한 가치를 평가하는 방법을 바꿀 수 있는 다른 관점을 살펴보도록 하겠습니다.

존슨콘트롤즈 인터내셔널의 가치 평가 점수는 0/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: 존슨콘트롤즈 인터내셔널 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 예상 수익에 대해 지불할 수 있는 금액을 결정할 수 있는 프레임워크를 제공하며, 조만간 벌어들일 현금에 더 중점을 둡니다.

존슨콘트롤즈 인터내셔널의 경우 최근 보고된 잉여현금흐름은 28억 9,000만 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 매년 증가하여 2028년에는 33억 1천만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들의 추정치는 여기서 멈추지 않고, 연간 성장률 감소에 따라 추가 연도를 추정하여 2035년까지 잉여현금흐름이 약 46억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상합니다.

모든 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인한 후, 이 모델은 존슨콘트롤즈의 내재적 공정 가치를 주당 87.12달러로 추정합니다. 그러나 현재 주가는 이 계산된 가치보다 약 30.1% 높은 수준입니다. 이는 주가가 기본 현금 흐름 예상치를 훨씬 상회하는 수준에서 거래되고 있음을 시사하며, 이 수치에 비해 고평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.

결과: 과대 평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 존슨콘트롤즈 인터내셔널은 30.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 855개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

존슨콘트롤즈 인터내셔널의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 존슨콘트롤즈 인터내셔널의 가격 대비 수익(PE) 비교

존슨콘트롤즈 인터내셔널과 같이 견고한 수익을 창출하는 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 주식 가치를 측정하는 신뢰할 수 있는 방법입니다. 기본적으로 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지를 알려줍니다. 높은 주가수익비율은 성장 기대감을 반영할 수 있지만, 성장과 품질이 이를 정당화하지 못할 경우 주가가 비싸다는 의미이기도 합니다. 정상 또는 "적정" 주가수익비율은 비즈니스의 성장 속도, 위험 프로필, 경쟁사 대비 수익의 안정성 등의 요인에 의해 영향을 받습니다.

현재 Johnson Controls는 37.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 빌딩 산업 평균인 19.1배와 동종업계 평균인 27.1배보다 훨씬 높은 수치로, 시장이 이 회사에 대해 평균 이상의 전망을 반영하고 있거나 과도하게 흥분하고 있을 수 있음을 시사합니다. 그러나 Simply Wall St의 공정 주가수익비율 모델은 다른 접근 방식을 취합니다. 단순히 동종 업계와 비교하는 대신 회사의 성장 전망, 이익 마진, 규모, 업종 리스크를 고려합니다. 존슨 컨트롤즈의 경우, 공정 배율은 33.8배로 계산되어 일반적인 업계 비교에서는 명확하지 않을 수 있는 강점과 약점을 조정하는 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다.

실제 주가수익비율은 37.3배, 공정 주가수익비율은 33.8배로 펀더멘털을 기준으로 예상할 수 있는 수준보다 눈에 띄게 높은 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 현재 수준에서 주가수익비율 기준으로 주가가 다소 고평가되어 있다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 존슨콘트롤즈 인터내셔널 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 성장성, 수익성, 위험에 대한 믿음을 구체적인 예측과 예상 공정 가치에 연결하여 구축한 나만의 이야기 또는 관점입니다. 내러티브를 사용하면 일반적인 모델에만 의존하지 않고, 존슨콘트롤즈 인터내셔널의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 실제 재무 예측에 결합하여 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 맞춤화할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 회사의 여정을 예상에 맞게 쉽게 조정한 다음 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 공정 가치가 현재 가격과 어떻게 비교되는지 한 곳에서 확인할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 수익 발표나 주요 뉴스와 같은 새로운 이벤트가 반영되면 동적으로 업데이트됩니다. 이를 통해 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 어떤 투자자는 데이터 센터 수요와 운영 개선으로 인해 존슨 컨트롤 인터내셔널의 주당 공정가치가 132.00달러로 높다고 생각하는 반면, 다른 투자자는 어려움이 있다고 보고 공정가치를 79달러로 낮게 설정할 수도 있습니다. 내러티브는 컨센서스뿐만 아니라 자신의 견해에 따라 투자할 수 있는 힘과 유연성을 제공합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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