하우멧의 84.7% 급등은 최근 항공우주 계약 수주 이후 더 많은 성장을 의미할까요?

• 하우멧 에어로스페이스가 놀라운 상승세를 보인 후에도 여전히 좋은 거래인지 궁금한 적이 있나요? 자세히 살펴보고 테이블에 가치가 남아 있는지 또는주의해야 할 주식인지 살펴 보겠습니다.
• 하우멧의 주가는 최근 급등하여 지난 한 주 동안 1.3%, 연간으로는 84.7% 상승했으며 지난 5년 동안 무려 755%의 수익률을 기록했습니다.
• 이러한 급등세의 대부분은 새로운 항공 우주 계약 수주와 상업용 항공기 부문의 성장에 대한 낙관론 등 최근의 헤드라인을 반영한 것입니다. 투자자들은 업계의 변화와 하우멧의 상당한 수주 잔고에 반응하며 하우멧의 미래 잠재력에 주목하고 있습니다.
• 이러한 모든 모멘텀에도 불구하고 하우멧 에어로스페이스의 밸류에이션은 6점 만점에 0점으로, 현재 추적하는 어떤 지표에서도 저평가되어 있지 않습니다. 하지만 밸류에이션 스토리에는 이러한 수치보다 더 많은 것이 있을 수 있습니다. 다음 글에서는 전통적인 가치 평가 방법을 살펴보고 이 글의 마지막 부분에서 더 현명한 접근법을 소개하겠습니다.

하우멧 에어로스페이스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 하우멧 에어로스페이스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 현금을 창출하는 회사의 능력을 기반으로 내재 가치를 제공하므로 주식의 가격이 매력적인지 평가하는 데 널리 사용되는 도구입니다.

하우멧 에어로스페이스의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 13억 7천만 달러입니다. 애널리스트 예측과 Simply Wall St의 추정에 따르면 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 24억 5,000만 달러에 달하고 2035년에는 32억 6,000만 달러까지 증가할 것으로 예상됩니다. 분석가들은 향후 5년간의 추정치를 제시하지만, 그 이후의 전망은 과거 성장률을 바탕으로 더 자세한 맥락을 제공합니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 따르면, 주당 내재가치는 136.17달러로 추정됩니다. 그러나 현재 시장 수준에서 이는 DCF 기반 공정 가치에 비해 50.3%의 프리미엄이 붙어 있음을 의미합니다. 즉, 이 측정법에 따르면 주식이 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 하우멧 에어로스페이스는 50.3% 고평가된 것으로 나타났습니다. 927개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

하우멧 에어로스페이스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 하우멧 에어로스페이스의 가격 대비 수익(PE) 비교

주가수익비율(PE)은 하우멧 에어로스페이스와 같이 성숙하고 수익성이 높은 기업을 평가할 때 가장 신뢰할 수 있는 벤치마크 중 하나입니다. 이 비율은 투자자가 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 측정하며, 특히 회사가 지속적으로 플러스 수익을 창출할 때 의미가 있습니다.

주식의 주가수익비율이 합리적인지 판단할 때는 성장 기대치와 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮으면 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있지만, 성장이 더디거나 리스크가 높으면 일반적으로 낮은 '정상' 또는 '적정' 배수를 나타냅니다.

현재 하우멧 에어로스페이스의 주가수익비율은 56.8배로, 동종업계 평균인 28.0배와 항공우주 및 방위 산업 평균인 38.4배에 비해 두드러지게 높은 수준입니다. 언뜻 보기에 이 프리미엄은 업종 및 동종 업계에 비해 과도하게 보일 수 있습니다.

하지만 월스트리트의 독자적인 '공정 주가수익비율'을 활용하면 잡음을 줄일 수 있습니다. 이는 전체 산업 평균뿐만 아니라 회사의 예상 수익 성장, 이익 마진, 규모 및 위험 프로필을 반영하여 하우멧에 35.4배의 주가수익비율을 제시합니다. 이 공정 비율은 이러한 모든 필수 요소를 결합한 것이기 때문에 단순히 동종업계나 업계 전체와 비교하는 것보다 더 미묘한 시각을 제공합니다.

하우멧의 주가수익비율은 공정 비율을 훨씬 상회하므로 이 방법을 사용하면 주식이 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 하우멧 항공우주 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적인 이야기 또는 관점으로, 미래 매출, 수익, 마진 등의 기대치와 공정 가치에 대한 감각을 연결합니다. 이 프로세스는 예측을 비즈니스가 나아갈 방향에 대한 간단하고 실행 가능한 스토리로 전환합니다.

내러티브는 '무엇'(회사의 비즈니스 스토리 및 시장 동향)을 '어떻게'(예측 수치), '그래서 무엇'(공정 가치 및 향후 계획)과 연결합니다. 자신만의 렌즈를 통해 회사를 바라보고 현재 주가와 가치 평가를 비교함으로써 투자 과정을 더욱 의미 있게 만들어 줍니다. 이를 통해 매수, 보유 또는 매도 시기를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

수백만 명이 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 들어올 때마다 항상 쉽게 생성, 공유, 업데이트할 수 있습니다. 내러티브는 같은 주식이라도 매우 다르게 보일 수 있습니다. 예를 들어, 하우멧 에어로스페이스에 대한 가장 낙관적인 견해는 지속적인 마진 확대와 강력한 글로벌 수요 덕분에 주당 225달러에 가까운 적정 가치를 예상합니다. 반면 가장 신중한 시각에서는 공급망 문제와 상용 항공기 주기로 인한 리스크를 강조하며 주당 186달러까지 낮게 보고 있습니다.

하우멧 에어로스페이스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com