미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 미만인 상황에서 39.4배의 P/E 비율을 가진 힐렌브랜드( Hillenbrand, Inc. )(NYSE:HI)를 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 힐렌브랜드의 수익이 대부분의 다른 회사보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 힐렌브랜드에게 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 완전히 턴어라운드하고 시장의 다른 대부분 기업을 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
힐렌브랜드의 성장 추세는 어떤가요?
힐렌브랜드가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
지난 한 해의 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 24%까지 떨어졌습니다. 이는 지난 3년 동안 총 48%의 주당순이익이 감소한 만큼 장기적으로도 수익이 하락했음을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 4명의 애널리스트의 추정치에 따르면 향후 3년간 수익은 연평균 38% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 9.9%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 힐렌브랜드가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주가에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
결론
일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
예상대로 힐렌브랜드의 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 예상되기 때문에 높은 주가수익비율을 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현 단계에서는 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 힐렌브랜드에 대해 주의해야 할 4가지 경고 신호 (1가지는 잠재적으로 심각합니다!)도 발견했습니다.
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