Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 미만인 상황에서 P/E 비율이 33.6배인 Federal Signal Corporation(NYSE:FSS)을 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유에 대한 설명이 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 페더럴 시그널은 시장 수익이 역전되었음에도 불구하고 수익이 상승하면서 좋은 시기를 보냈습니다. 투자자들이 이 회사가 광범위한 시장 역풍을 누구보다 잘 헤쳐 나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
페더럴 시그널의 성장성은 충분할까요?
Federal Signal과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 30%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전체적으로 62% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 회사의 입장에서 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 6명의 애널리스트가 예상한 대로 19%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장 성장률이 11%에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 Federal Signal이 시장 대비 높은 P/E로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 가능성이 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
Federal Signal의 P/E에 대한 결론
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
저희는 예상대로 시장 전체보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되는 Federal Signal이 높은 주가수익비율을 유지하고 있음을 확인했습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
다른 많은 중요한 위험 요소는 회사의 대차 대조표에서 찾을 수 있습니다. 6가지 간단한 체크를 통해 Federal Signal에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 많은 주요 위험을 평가할 수 있습니다.
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