Stock Analysis
34.5배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 Emerson Electric Co.(NYSE:EMR)는 현재 미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 미만의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 11배 미만의 P/E도 드문 일이 아니라는 점에서 매우 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
에머슨 일렉트릭은 최근 수익이 역성장하고 있는 반면 대부분의 다른 기업들은 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있기 때문에 더 나은 실적을 거둘 수 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 붕괴되지 않았을 수도 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 불안해할 수 있습니다.
에머슨 일렉트릭의 성장 추세는 어떻습니까?
에머슨 일렉트릭과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해의 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 4.0%로 떨어졌습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 17% 감소했습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익이 크게 증가하지 않았다는 사실을 인정해야 합니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 매년 18%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 나머지 시장은 연간 10% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이 정보를 통해 에머슨 일렉트릭이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
에머슨 일렉트릭의 P/E에 대한 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 에머슨 일렉트릭의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
또한 에머슨 일렉트릭에서 발견한 경고 신호 1가지에 대해서도 알아두어야 합니다.
에머슨 일렉트릭의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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About NYSE:EMR
Emerson Electric
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