Stock Analysis
이미 강세를 보이고 있는 Core & Main, Inc.(NYSE:CNM) 주가는 지난 30일 동안 29% 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 지난 달은 작년 한 해 동안 174%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.
주가가 급등했기 때문에 미국 기업의 절반 가까이가 16배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려할 때 코어앤메인은 30배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 코어앤메인의 실적과 시장의 실적 하락을 차별화할 만한 요인은 많지 않습니다. 많은 사람들이 어려운 시장 상황에도 불구하고 회사의 실적이 긍정적으로 강화될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
코어 앤 메인에 충분한 성장이 있을까요?
코어앤메인처럼 가파른 주가수익비율을 보고 안심할 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면 작년은 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안의 호황을 감안하면 지난 3년 동안 총 381%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 이 회사에게 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 9명의 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연평균 17% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 반면 나머지 시장은 연간 10% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이러한 점을 고려할 때 Core & Main의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
Core & Main의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가가 급등하면서 Core & Main의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 Core & Main의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 코어 앤 메인에 대해 주의해야 할 경고 신호가 하나 발견되었습니다.
물론 코어앤메인보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 모음집을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.