Stock Analysis
어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. 리치테크 로보틱스 (NASDAQ:RR)도 다른 많은 기업과 마찬가지로 부채를 사용합니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?
부채는 왜 위험을 초래할까요?
부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 상환할 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.
리치테크 로보틱스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?
아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 3월 현재 Richtech Robotics의 부채는 214만 달러로 1년 동안 681.0만 달러가 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 820만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금은 605만 달러입니다.
리치테크 로보틱스의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?
가장 최근 대차 대조표를 보면 리치테크 로보틱스는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 291만 달러, 그 이후에는 910만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 820만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 392만 달러의 미수금이 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 미화 912만 달러 더 많습니다.
이러한 단기 유동성은 리치테크 로보틱스의 대차대조표가 늘어나지 않았기 때문에 부채를 쉽게 갚을 수 있다는 신호입니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 Richtech Robotics가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 Richtech Robotics의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.
작년에 리치테크 로보틱스는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 31% 성장하여 910만 달러에 달했습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 수익을 창출할 수 있기를 바라고 있을 것입니다.
그렇다면 리치테크 로보틱스는 얼마나 위험할까요?
통계적으로 보면 손실을 보는 기업이 수익을 내는 기업보다 더 위험합니다. 그리고 작년에 리치테크 로보틱스는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 380만 달러의 현금을 소진하고 230만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 적어도 대차 대조표에는 단기적으로 성장에 사용할 수 있는 605만 달러가 있습니다. 리치테크 로보틱스의 매출 성장은 작년에 두드러졌기 때문에 조만간 흑자로 전환할 수 있는 위치에 있을 것입니다. 이러한 이익이 발생하기 전에 투자함으로써 주주들은 더 큰 보상을 기대하며 더 많은 위험을 감수하게 됩니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 궁극적으로 모든 회사에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 리치테크 로보틱스에는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호가 있습니다.
그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 기업에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장주 목록을 확인해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.