플러그 파워의 큰 폭의 가격 인하는 기회일까요, 아니면 더 큰 문제일까요?

• 플러그 파워 주식이 저평가된 것인지, 과대평가된 것인지, 아니면 그 중간인지 궁금하신가요? 숫자와 그 뒤에 숨겨진 스토리가 실제로 플러그 파워의 가치에 대해 무엇을 말하는지 자세히 알아봅시다.
• 최근 플러그 파워의 주가는 지난 한 주 동안 30.4% 하락하고 지난달에는 44.1% 하락하는 등 급락세를 보였습니다. 장기 투자자들은 3년 동안 87.7%의 더 가파른 하락세를 보였습니다.
• 최근 헤드라인은 플러그 파워의 자본 조달 노력과 유동성에 대한 지속적인 우려를 집중 조명하며 애널리스트들 사이에서 많은 논쟁을 불러일으켰습니다. 시장은 이러한 상황을 신중한 계획으로 보느냐, 아니면 앞으로 더 많은 불확실성을 예고하는 적신호로 보느냐로 나뉘고 있습니다.
• 플러그 파워는 6번의 가치 평가 중 2번의 평가에서 저평가된 것으로 표시되어 2/6의 점수를 받았습니다. 하지만 기존의 가치 평가 방법으로는 더 큰 문제를 놓칠 수 있습니다. 이 글의 마지막 부분에서 전체 상황을 파악할 수 있는 더 나은 방법을 살펴볼 테니 기대해 주세요.

플러그 파워는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: 플러그 파워 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 향후 몇 년 동안 예상되는 현금 흐름을 제공할 수 있는 주식의 가치를 확인할 수 있습니다.

플러그 파워의 경우 DCF 모델은 잉여현금흐름(FCF)을 기본 입력으로 사용합니다. 현재 플러그 파워의 잉여현금흐름은 마이너스 9,043만 달러입니다. 분석가들의 예측에 따르면 이 수치는 점차 개선되어 2029년에는 2억 5,710만 달러의 플러스 현금 흐름이 예상되며, 그 이후에는 더 많은 이익을 얻을 것으로 예상됩니다. 분석가들은 약 5년 후를 기준으로 신뢰할 수 있는 추정치만 제시하지만, 업계의 기대치를 바탕으로 추정한 결과 2035년에는 FCF가 13억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다.

이러한 현금 흐름 예측과 할인된 가치를 바탕으로 DCF 모델은 플러그 파워의 내재가치를 주당 7.14달러로 계산합니다. 현재 시장 가격은 이 추정치에서 73.4% 할인된 수준이므로 이 방법에 따르면 주식이 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 플러그 파워는 73.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 896개 종목을 더 찾아보세요.

플러그 파워의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 플러그 파워 가격 대 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 현재 수익성이 낮은 기업의 가치를 평가하는 데 자주 사용되며, 이는 플러그 파워에 적합합니다. 이 지표는 회사의 시장 가치와 매출을 비교하여 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 파악할 수 있습니다.

일반적으로 기업의 P/S 비율은 미래 성장과 위험에 대한 기대치를 반영할 수 있습니다. 성장 전망이 빠르거나 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하는 반면, 정체되거나 위험한 기업은 더 낮은 비율로 거래되는 경향이 있습니다. 따라서 특히 청정 에너지와 같이 새로운 산업이나 빠르게 진화하는 산업에서는 맥락에 따라 비율을 해석하는 것이 중요합니다.

플러그 파워는 현재 3.86배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 비교를 위해 전기 산업의 평균 P/S는 1.94배이며, 피어 평균은 3.25배입니다. 기업의 성장 잠재력, 일반적인 산업 밸류에이션, 마진, 시가총액, 특정 리스크를 평가하는 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율" 모델에 따르면 플러그 파워의 적정 P/S 비율은 0.15배로 계산됩니다. 단순한 업계 또는 동종업계 비교와 달리, 공정 비율은 플러그 파워의 재무 상태와 전망에 대한 기대치를 맞춤화하여 보다 균형 잡힌 시각을 제공합니다.

이 경우 플러그 파워의 현재 주가순자산비율은 3.86배로 공정비율인 0.15배보다 훨씬 높으며, 이는 펀더멘털과 리스크 프로파일에 비해 상당한 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1417개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 플러그 파워 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 플러그 파워에 대한 나만의 스토리나 믿음을 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 가정과 같은 주요 재무 수치와 연결할 수 있는 간단하고 강력한 도구입니다. 내러티브를 사용하면 일반적인 지표에만 의존하는 대신 자신의 전망을 표현하고, 그것이 어떻게 예측을 형성하는지 확인하고, 그것이 주식 가치에 실제로 어떤 의미가 있는지 알아볼 수 있습니다.

이 접근 방식은 비즈니스 모델, 시장 기회, 강점 또는 위험과 같이 회사에 대해 알고 있는 정보를 한데 모아 공정 가치 계산에 직접 연결합니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 관점을 추적하고, 뉴스나 실적과 같은 새로운 이벤트가 전망에 어떤 영향을 미치는지 생각해보고, 자신의 공정 가치를 최신 가격과 비교하여 매수 또는 매도 여부를 결정합니다.

내러티브는 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트되므로 상황 변화에 따라 빠르게 감각을 확인하거나 논지를 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 한 플러그 파워 투자자는 강력한 정책 지원에 대해 낙관적인 내러티브를 작성하고 최고 애널리스트 목표가인 5달러에 가까운 공정가치를 설정할 수 있습니다. 좀 더 신중한 투자자는 진행 중인 리스크에 초점을 맞추고 0.55달러를 공정가치 앵커로 사용할 수 있습니다.

플러그 파워에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com