최근 NASA의 계약은 2025년 직관적인 기계에 대한 평가 기회를 의미할까요?

• 인튜이티브 머신스가 숨겨진 보석인지 아니면 과장된 로켓인지 궁금하신가요? 지금 주가가 합당한지 여부를 명확하게 파악할 수 있는 올바른 위치에 있습니다.
• 지난 1년간 34.4% 급등했던 Intuitive Machines는 최근 주춤하며 지난주에는 15.8%, 한 달 동안 9.1% 하락했습니다. 눈길을 끄는 이러한 변동은 기회 또는 위험을 의미할 수 있습니다.
• 최근 Intuitive Machines의 NASA 계약 체결과 달 배송 기술 분야의 이정표에 대한 헤드라인이 투자자들의 관심을 끌면서 낙관론과 변동성을 모두 불러일으켰습니다. 이러한 발표로 인한 모멘텀은 상업용 우주 부문에서 회사의 실제 잠재력에 대한 큰 대화를 불러일으키고 있습니다.
• 그러나 가치 측면에서는 Intuitive Machines가 6점 만점에 2점을 받은 것으로 보아, 겉으로 보이는 것보다 더 많은 것이 있음을 알 수 있습니다. 결론을 내리기 전에 회사에 가격표를 붙이는 다양한 방법을 세분화해 보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서 가치 평가에 접근하는 더 나은 방법을 알아보세요.

직관적인 기계는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Intuitive Machines의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 적절한 비율로 현재로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 투자자가 예상 재무 성과를 바탕으로 주식의 현재 가격이 실제 장기 잠재력을 반영하고 있는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

인튜이티브 머신의 경우, DCF는 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용합니다. 이 회사의 현재 잉여현금흐름은 -5,120만 달러로, 막대한 투자와 초기 단계의 위험을 모두 반영하고 있습니다. 분석가들은 시간이 지남에 따라 잉여현금흐름이 플러스로 전환되어 2029년에는 1억 2,700만 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들의 표준 5년 예측을 넘어 2035년까지 예측한 결과, 잉여현금흐름이 꾸준히 증가하여 향후 10년간 8억 2,200만 달러 이상에 달할 것으로 예상됩니다.

이 DCF 분석에 따르면, 계산된 인튜이티브 머신의 내재가치는 주당 64.22달러입니다. 최근 거래를 기준으로 볼 때 이 수치는 현재 주가에 비해 약 83.8% 저평가되어 있음을 의미합니다.

이러한 낙관적인 현금 흐름 시나리오에 따르면 이러한 상당한 밸류에이션 격차는 시장이 인튜이티브 머신스의 미래 잠재력을 간과하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Intuitive Machines는 83.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 840개 종목을 더 찾아보세요.

회사 보고서의 밸류에이션 섹션에서 Intuitive Machines의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용을 확인하세요.

접근법 2: 인튜이티브 머신즈 가격 대비 매출액

가격 대비 매출(P/S) 비율은 특히 아직 수익성이 높지 않은 신생 기업이나 빠르게 성장하는 기업에서 많이 사용하는 가치 평가 지표입니다. Intuitive Machines는 아직 초기 성장 단계에 있고 아직 일관된 수익을 창출하지 못했기 때문에 P/S는 순이익이 아닌 수익 잠재력을 기준으로 가치를 평가할 수 있는 방법을 투자자에게 제공합니다.

인튜이티브 머신즈는 현재 5.42배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 항공우주 및 방위 산업은 평균 약 3.07배, 가장 가까운 동종업계는 평균 약 2.47배입니다. 이는 표면적으로는 Intuitive Machines가 일반적인 업계 플레이어 및 경쟁업체에 비해 시장에서 더 높은 가치를 인정받고 있음을 시사합니다.

그러나 이러한 수치에는 Intuitive Machines의 고유한 성장 전망, 위험 프로필 또는 시장 지위가 고려되지 않았기 때문에 단순 업계 또는 동종업체 비교에만 의존하는 것은 오해의 소지가 있을 수 있습니다. 그래서 Simply Wall St 공정 비율을 사용합니다. 이 독점 지표는 성장 전망, 위험, 수익 마진, 업계 상황, 시가총액 등 회사의 특정 속성에 맞춘 공정 주가순자산비율을 계산합니다.

인튜이티브 머신의 적정 주가수익비율은 1.44배로 현재 주가수익비율인 5.42배보다 상당히 낮습니다. 이 격차는 주식이 자체 펀더멘털과 리스크 프로필에 따라 공정하다고 간주되는 수준보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 직관적인 기계 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 직관적인 기계에 대한 관점, 즉 미래에 대해 믿는 이야기를 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 직접 연결합니다. 이 강력한 접근 방식을 통해 회사의 성장, 수익, 마진에 대한 믿음을 단일 수치 이상의 일관된 투자 논리로 전환할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 보다 투명하고 역동적인 투자 결정을 내리고 있습니다. 내러티브를 사용하면 개인 시나리오의 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 뉴스 속보나 수익이 발표되면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 가치 추정치는 항상 최신 사실을 반영합니다.

인튜이티브 머신의 경우, 일부 투자자는 이 회사의 NASA 계약 확대에 집중하여 수익이 급격히 상승하고 있다고 보고 공정 가치를 18.50달러로 높게 설정했습니다. 다른 투자자들은 실행 위험에 대해 더 신중하게 생각하고 8.50달러까지 훨씬 낮은 수치를 선택하기도 합니다. 이는 여러분의 내러티브가 여러분의 전망에 고유하다는 것을 보여주며, 여러분의 스토리가 시장 현실과 어떻게 대비되는지 쉽게 테스트할 수 있습니다.

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