데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션(Kratos Defense & Security Solutions, Inc.)(NASDAQ:KTOS)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.
컴퓨터를 대체할 수 있는 양자 컴퓨팅을 실현하기 위해 노력하고 있는 20개 종목을 알아보세요.
부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?
일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 회사가 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.
크라토스 방어 및 보안 솔루션은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?
아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2025년 6월 말 기준 Kratos Defense & Security Solutions의 부채는 1억 7,980만 달러로 1년 동안 1억 8,950만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하는 7억 8,360만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 6억 3,380만 달러입니다.
크라토스 디펜스 & 보안 솔루션의 부채 살펴보기
최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 크라토스 디펜스 & 시큐리티 솔루션의 부채는 12개월 이내에 3억 2,240만 달러, 그 이후에는 3억 3,330만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 7억 8,360만 달러의 현금과 3억 9,880만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 5억 5,670만 달러 더 많다고 할 수 있습니다.
이러한 흑자는 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션이 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해 크라토스 디펜스 & 시큐리티 솔루션은 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!
크라토스 디펜스 & 시큐리티 솔루션에 대한 최신 분석을 확인하세요.
크라토스 디펜스 & 시큐리티 솔루션의 EBIT가 작년에 46% 감소했기 때문에 부채가 너무 무겁지 않은 것도 좋은 점입니다. 기업이 수익이 급감하면 대출 기관과의 관계가 악화될 수 있습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.
그러나 기업이 서류상의 이익으로 부채를 갚을 수는 없으며 현금이 필요하기 때문에 최종적으로 고려해야 할 사항도 중요합니다. 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션은 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빠르게 구축(또는 약화)하고 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지난 3년 동안 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션은 총 잉여현금흐름이 상당히 마이너스를 기록했습니다. 투자자들은 조만간 이러한 상황이 반전되기를 기대하고 있지만, 이는 분명 부채 사용이 더 위험하다는 것을 의미합니다.
요약
회사의 부채를 조사하는 것은 항상 합리적이지만, 이 경우 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션은 6억 3,380만 달러의 순현금과 괜찮은 수준의 대차대조표를 보유하고 있습니다. 따라서 개선해야 할 부분이 몇 가지 보이지만 크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션의 대차대조표에 대해 크게 걱정하지 않습니다. 주식에 대한 망설임을 감안할 때 Kratos Defense & Security Solutions 내부자가 최근에 주식을 매각했는지 아는 것이 좋을 것입니다. 내부자가 최근 주식을 매도했는지 확인하려면 여기를 클릭하세요.
물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 목록을 확인하세요.
평가는 복잡하지만, 저희가 간단하게 만들어 드리겠습니다.
우리의 상세 분석을 통해 Kratos Defense & Security Solutions이 저평가되었는지 또는 고평가되었는지 알아보세요. 이 분석에는 공정 가치 추정, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태가 포함되어 있습니다.
무료 분석 열람이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.