주요 인사이트
- 5월 9일에 열리는 그레이트 레이크 준설 및 도크의 연례 총회
- CEO Lasse Petterson의 총 급여는 미화 785.0만 달러입니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 34% 높은 수준입니다.
- 지난 3년간 그레이트 레이크 준설토 준설선의 주당순이익은 41% 감소했고 , 지난 3년간 총 주주 손실은 51%였습니다.
주주들은 최근 그레이트 레이크 디지 & 독 코퍼레이션(NASDAQ :GLDD)의 압도적 인 결과에 너무 감명을받지 않을 것입니다. 주주들은 5월 9일에 열리는 다음 주주총회에서 불만족스러운 실적에 대해 이사회와 경영진에게 책임을 물을 수 있는 기회를 가질 수 있습니다. 또한 주주들은 회사에 큰 영향을 미칠 수 있는 임원 보수와 같은 회사 결의안에 대한 투표를 통해 경영진에 영향을 미칠 수 있는 기회가 될 것입니다. 분석 결과, 최근 실적을 고려할 때 CEO 보수는 재검토가 필요할 것으로 보입니다.
그레이트 레이크 준설 및 도크 코퍼레이션의 CEO 보상과 업계 비교
당사 데이터에 따르면, Great Lakes Dredge & Dock Corporation의 시가총액은 4억 5,600만 달러이며, 2023년 12월까지 CEO에게 총 320만 달러의 연간 보수를 지급했습니다. 이는 작년에 비해 15% 감소한 수치입니다. 항상 총 보수를 먼저 살펴보지만, 분석 결과 급여가 78만5천 달러로 더 적은 것으로 나타났습니다.
시가총액이 2억 달러에서 8억 달러에 이르는 미국 건설업계의 유사한 기업들을 비교한 결과, CEO 총 보수 중간값은 240만 달러로 나타났습니다. 따라서 분석 결과, 그레이트 레이크 준설 및 도크 코퍼레이션은 업계 중앙값보다 적은 금액을 Lasse Petterson에게 지급하는 것으로 나타났습니다. 또한 Lasse Petterson은 자신의 이름으로 직접 630만 달러 상당의 Great Lakes Dredge & Dock 주식을 보유하고 있어 회사에 대한 개인 지분이 상당하다는 것을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$785k | US$785k | 24% |
| 기타 | US$2.4m | US$3.0m | 76% |
| 총 보상 | US$3.2m | US$3.8m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 22%는 급여, 78%는 기타 보수입니다. 그레이트 레이크 준설 및 도크는 전체 업계에 비해 급여를 통해 보수의 높은 비중을 지급하고 있습니다. 총 보수가 비급여 혜택에 치우쳐 있다는 것은 CEO 보수가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 의미합니다.
그레이트 레이크 준설 및 도크 코퍼레이션의 성장
그레이트 레이크 준설 및 도크 코퍼레이션은 지난 3년 동안 주당 순이익을 매년 41%씩 줄였습니다. 작년에는 수익이 9.1% 감소했습니다.
주당순이익의 감소는 다소 우려스러운 수준입니다. 그리고 매출이 전년 대비 감소했다는 점을 고려하면 더 심각한 상황입니다. 회사가 모든 실린더에 불을 붙이고 있다고 주장하기는 어렵기 때문에 주주들은 높은 CEO 보수를 싫어할 수 있습니다. 현재의 형태에서 잠시 벗어나 분석가들이 미래에 대해 기대하는 것을 시각적으로 표현한 이 무료 자료를 확인하는 것이 중요할 수 있습니다.
그레이트 레이크 준설 및 도크 코퍼레이션은 좋은 투자였나요?
3년 동안 -51%의 수익률에 만족할 만한 그레이트 레이크 준설 및 도크 코퍼레이션의 주주는 거의 없을 것입니다. 따라서 CEO에게 많은 보수를 지급했다면 주주들이 화를 낼 수도 있습니다.
요약하면...
주주들이 투자에 대한 긍정적인 수익을 보지 못했을 뿐만 아니라 수익 증가도 없었다는 점을 고려할 때, 주주 중 CEO의 연봉 인상을 지지하는 사람은 거의 없을 것입니다. 다가오는 주주총회에서 경영진은 사업을 정상화할 계획을 설명하고 투자자들의 우려를 해소할 기회를 갖게 될 것입니다.
우리는 CEO의 보상 동향을 연구하고 비즈니스의 다른 측면을 살펴봄으로써 회사에 대해 많은 것을 배울 수 있습니다. 저희는 조사를 통해 여러분이 알아야 한다고 생각하는 그레이트 레이크 준설선 및 도크의 두 가지 경고 신호 (그리고 우려할 만한 한 가지)를 확인했습니다.
중요 참고: 그레이트 레이크스 드레지 앤 독은 흥미로운 주식이지만, 투자자들이 방해받지 않는 대차 대조표와 블록버스터급 수익을 원할 수 있다는 점을 이해합니다. ROE가 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록에서 더 나은 것을 찾을 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Great Lakes Dredge & Dock 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.