액손의 최근 계약 성사가 67.8%의 주가 급등을 정당화할 수 있을까요?

• Axon Enterprise가 숨겨진 가치인지, 아니면 너무 앞서나가고 있는지 궁금하신가요? 시장에서의 호평 뒤에 무엇이 숨어 있는지 함께 알아봅시다.
• 주가는 작년에 67.8%, 올해 들어 21.4% 급등했습니다. 이 인상적인 모멘텀은 많은 사람들의 관심을 끌었습니다.
• 최근 Axon의 계약 체결과 제품 출시에 관한 헤드라인이 연이어 보도되면서 장기적인 성장 스토리에 대한 낙관론이 확산되고 있습니다. 혁신 업데이트와 공공 안전 기관의 채택 확대에 힘입어 투자 심리가 개선되고 있는 것으로 보입니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 Axon은 밸류에이션 조사에서 6점 만점에 1점에 불과해 저평가되어 있습니다. 이 글의 마지막 부분에서 몇 가지 다른 접근 방식을 사용하여 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 분석하고 가치에 대한 더 현명한 관점을 유지해 보겠습니다.

Axon Enterprise는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Axon Enterprise 할인된 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정하는 기본적인 가치 평가 도구입니다. 이 방법은 투자자가 시간에 따른 기대 수익의 현재 가치를 이해하는 데 도움이 되므로 강력하고 예측 가능한 현금 흐름을 가진 기업에게 특히 유용합니다.

Axon Enterprise의 최근 수치에 따르면 지난 12개월(LTM) 잉여현금흐름(FCF)은 1억 8,400만 달러입니다. 최근 애널리스트의 추정에 따르면 Axon의 FCF는 크게 증가하여 2027년까지 8억 2,000만 달러 이상이 될 것으로 예상됩니다. 간단히 월스트리트에서는 이러한 추세를 2034년까지 16억 달러 이상으로 추정하고 있습니다. 이러한 예측은 견고한 성장 기대에 힘입어 회사의 미래 현금 창출 능력에 대한 낙관론을 반영합니다.

그러나 이러한 미래 현금 흐름을 할인한 후 이 모델은 주당 327.81달러의 내재가치를 산출합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때, DCF 분석에 따르면 Axon Enterprise가 공정 가치 대비 120.9%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Axon Enterprise는 120.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 843개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Axon Enterprise의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 액손 엔터프라이즈 가격 대 매출

액손 엔터프라이즈와 같은 기업을 평가할 때는 특히 매출 대비 가격(PS) 비율이 중요한 지표로 사용됩니다. PS는 수익성이 높은 기업, 특히 수익이 변동성이 크거나 성장에 재투자가 많이 이루어지는 기업에 적합한 명확한 수익 중심적 관점을 제공하기 때문입니다. 성장 기대치와 기업의 기본 리스크는 "정상" PS 비율을 설정하는 데 도움이 되며, 성장률이 높거나 리스크가 낮을수록 더 높은 배수를 정당화하는 경우가 많습니다.

현재 Axon은 23.8배의 PS 비율로 거래되고 있으며, 이는 항공우주 및 방위 산업 평균인 3.15배와 피어 그룹 평균인 7.92배를 크게 상회하는 수치입니다. 이 격차는 투자자들이 Axon의 매출 1달러당 얼마를 지불할 의사가 있는지를 나타내며, 이는 회사의 강력한 성장 궤적과 시장 지위 확대에 대한 확신에 기인한 것으로 보입니다.

더 명확하게 설명하기 위해 Simply Wall St는 Axon의 특정 수익 성장 전망, 업계 역학, 마진, 시가총액 및 비즈니스 위험을 통합하는 독점 지표인 공정 비율을 소개합니다. 단순 업계 또는 동종업계 배수와 비교하는 것과 달리, 공정 배율은 회사의 실제 기회와 과제를 반영하는 보다 맞춤화된 벤치마크를 산출합니다.

액손의 현재 주가수익비율은 23.8배로 공정 주가수익비율인 17.18배를 훨씬 상회합니다. 이는 모든 성장 및 품질 요인을 고려한 후에도 주가가 현재 펀더멘털이 뒷받침하는 것보다 다소 높게 책정되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Axon 엔터프라이즈 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단하고 쉽게 접근할 수 있는 방법으로, Axon Enterprise의 미래 매출, 수익 및 마진에 대해 생각하는 것을 공정 가치 추정치와 직접 연결하여 회사에 대한 스토리와 고유한 관점을 표현할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 Axon의 비즈니스 전망과 개인 예측을 연결하고 이러한 가정이 실제 주식의 가치로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있습니다. 이 도구는 수백만 명의 투자자가 더 현명하고 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 섹션에서 사용할 수 있습니다.

내러티브가 정말 유용한 이유는 공정 가치와 현재 시장 가격을 직접 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 되기 때문입니다. 내러티브는 수익이나 빅 뉴스와 같은 새로운 데이터가 도착하면 항상 업데이트됩니다.

예를 들어, 한 투자자는 Axon이 AI, 드론, 번들형 SaaS를 채택한 것이 애널리스트의 예상치를 뛰어넘어 더 높은 공정 가치를 가질 가치가 있다고 생각할 수 있지만, 좀 더 신중한 투자자는 규제 및 경쟁 문제에 집중하여 공정 가치를 상당히 낮게 평가할 수 있습니다. 이는 내러티브를 통해 다양한 시나리오를 검토하고 시장에서 자신만의 우위를 찾을 수 있는 방법을 보여줍니다.

Axon Enterprise에 대한 이야기가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com