신규 방산 계약 이후 에어로바이런먼트의 124% 급등은 정당한가?

• 에어로바이런먼트가 현명한 매수 종목인지 아니면 난기류로 향하고 있는지 궁금하신가요? 최근의 소문이 주식의 실제 가치와 일치하는지 궁금하다면 좋은 회사에 계신 것입니다.
• 지난주 7.9%, 지난 한 달 동안 10.5% 하락한 후에도 이 주식은 연초 대비 124.2%의 상승률을 기록하며 주목을 받았습니다.
• 최근 헤드라인은 국방 고객에게 첨단 드론 기술을 공급하는 AeroVironment의 지속적인 역할에 초점을 맞추고 있으며, 새로운 계약이 투자자들의 낙관론을 부추기고 있습니다. 드론과 군사 기술이 전 세계적으로 각광을 받으면서 이 회사는 대화의 중심에 서 있습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 에어로바이런먼트는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 0점을 받았습니다. 이는 6가지 밸류에이션 지표 모두 현재 주가가 저평가되어 있지 않다는 것을 의미합니다. 다음에는 이러한 접근법이 실제로 무엇을 알려주는지 분석하고, 이 글의 뒷부분에서 AeroVironment가 실제로 그 가격표의 가치가 있는지 평가하는 훨씬 더 현명한 방법을 공유하겠습니다.

AeroVironment는 가치 평가에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: 에어로바이런먼트 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 창출할 수 있는 현금의 양을 기반으로 비즈니스의 실제 가치를 밝히는 것을 목표로 합니다.

에어로바이런먼트의 현재 잉여현금흐름(FCF)은 -193.8백만 달러로, 최근 투자나 운영상의 어려움을 반영하고 있습니다. 분석가들은 2028년에 2억 3,460만 달러에 달할 것으로 예상되는 미래 성장을 전망하고 있습니다. 더 앞을 내다보면 매년 꾸준히 증가하여 2035년에는 FCF가 약 6억 6,090만 달러까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 장기적인 수치는 향후 5년간의 여러 분석가들의 예측을 기반으로 하며, 업계 동향을 통해 추산한 추가 성장률을 고려한 것입니다.

이러한 예측을 고려한 DCF 모델에 따르면 에어로바이런먼트의 내재가치는 주당 185.62달러로 계산됩니다. 현재 시장 가격과 비교했을 때, 이 평가는 주식이 계산된 공정 가치에 88.9%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 이 접근 방식에 따르면 상당히 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 에어로바이런먼트는 88.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 838개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

에어로바이런먼트의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 에어로바이런먼트 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 이익 대신 매출에 초점을 맞추기 때문에 특히 성장 단계에 있거나 수익이 변동성이 큰 기업의 가치를 평가할 때 많이 사용되는 지표입니다. 따라서 투자 중심의 성장과 빠르게 발전하는 재무 프로필을 고려할 때 에어로바이런먼트의 평가에 유용합니다.

성장 기대치와 인지된 위험은 모든 주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 결정하는 데 큰 영향을 미칩니다. 고성장 기업과 마진이 확대되는 기업은 더 높은 배수로 거래되는 반면, 더 위험하거나 성숙한 기업은 일반적으로 더 낮은 비율을 보장합니다.

현재 에어로바이런먼트는 16.1배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이는 항공우주 및 방위 산업 평균인 3.2배와 피어 그룹 평균인 6.7배보다 훨씬 높은 수치입니다. 표면적으로는 이러한 가파른 프리미엄이 우려스러워 보일 수 있습니다.

Simply Wall St는 각 기업에 대한 '공정 비율'을 도입하여 예상 성장률, 마진, 위험, 산업 역학, 시가총액을 혼합하여 보다 맞춤화된 벤치마크를 산출합니다. 에어로바이런먼트의 경우 공정 배율은 6.0배로, 특정 상황에서 합리적인 투자자가 해당 주식의 매출에 대해 지불할 수 있는 금액을 반영합니다.

기본 산업 또는 동종 업계 평균과 달리, 공정 배율은 섹터의 모든 주식을 동일한 붓으로 그리는 것이 아니라 AeroVironment만의 미묘한 차이를 포착할 수 있도록 맞춤화되어 있습니다.

에어로바이런먼트의 P/S 비율은 16.1배로 공정 비율인 6.0배를 훨씬 상회하므로 이 접근법을 사용하면 주식이 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 항공 환경 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적인 이야기 또는 관점으로, 회사의 수익, 매출, 사업 방향 등 회사의 미래에 대한 믿음을 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결합니다.

내러티브는 정적인 비율이나 애널리스트의 목표만 보는 것이 아니라, 숫자가 어떻게 그리고 왜 그렇게 될 것이라고 생각하는지 정확히 표현하여 회사의 스토리를 명확하고 역동적인 가치 평가로 바로 연결할 수 있도록 지원합니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 이 도구를 사용하여 몇 번의 클릭만으로 성장 가정, 마진 또는 위험 요소를 선택하여 AeroVironment의 미래를 주도할 것으로 생각되는 요소를 반영하여 자신만의 사례를 빠르게 구축합니다.

이 프로세스를 통해 예상 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하여 매수 또는 매도 시기를 훨씬 쉽게 결정할 수 있습니다. 뉴스, 수익 또는 이벤트가 발생하면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 정보가 반영된 뷰를 볼 수 있습니다.

예를 들어, 내러티브를 사용하는 일부 투자자는 에어로바이런먼트의 빠른 글로벌 확장, 야심찬 AI 통합, 강력한 계약 체결을 보고 공정 가치를 주당 409달러로 높게 설정하는 반면, 경쟁, 미국 계약에 대한 의존도, 마진 압박을 더 우려하는 다른 투자자는 훨씬 더 보수적인 가치인 225달러로 계산합니다.

에어로바이런먼트에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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