제너럴 모터스 컴퍼니(NYSE:GM)의 낮은 주가수익비율은 흥분할 이유가 없습니다.

미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 33배 이상의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 4.6배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 보이는 General Motors Company(NYSE:GM)는 현재 매우 낙관적인 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E는 이유가 있어 상당히 낮을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

대부분의 다른 기업이 수익이 역성장하는 동안 제너럴 모터스는 최근 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 곧 다른 기업들처럼 하락할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.

제너럴 모터스에 대한 최신 분석을 확인하세요.

애널리스트들의 향후 전망을 확인하려면 제너럴 모터스에 대한무료 보고서를 확인하세요.

제너럴 모터스에는 성장이 있을까요?

제너럴 모터스처럼 하락한 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 결정적으로 뒤처지게 될 때뿐입니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 제너럴 모터스는 작년에 주당 순이익이 23%라는 놀라운 성장률을 기록했습니다. 그 결과 지난 3년 동안 총 12%의 주당 순이익도 증가했습니다. 따라서 우리는 회사가 실제로 그 기간 동안 수익 성장을 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 애널리스트들이 예상한 대로 연간 2.0%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 시장은 연간 10%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이 정보를 통해 제너럴 모터스가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.

주요 시사점

주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수는 있습니다.

예상했던 대로 제너럴 모터스의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 주가수익비율의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 제너럴 모터스에서 3가지 경고 신호 (최소 2가지 이상은 무시할 수 없음)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

제너럴모터스 비즈니스의 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 견고한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.