Kellanova 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 K * 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

K * ( MX$1610 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( MX$2088.55 )

Q: 애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

목표주가는 현주가보다 낮다.

K * 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

2/6

가치 평가 점수 2/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Earnings 대 피어
Price-To-Earnings 대 업계
Price-To-Earnings 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 K * 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: K * ( MX$1610 )는 당사 추정치인 공정 가치( MX$2088.55 )

공정 가치보다 현저히 낮음: K * 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

K * 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: K * 은(는) 수익성이 높기 때문에 상대 가치 분석을 위해 가격 대비 수익 비율을 사용합니다.

위의 표는 K * 의 수익 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 K * 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
K * 의 PE 비율이란 무엇인가요?
PE 비율	27.1x
수익	US$1.03b
시가총액	US$27.98b

K * 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	2.7x
기업 가치/EBITDA	16.7x
PEG 비율	3x

수익 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 K * 의 PE 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 K * 대 동종업체의 PE 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	포워드 PE	예상 성장률	시가총액
피어 평균	14.6x
BIMBO A Grupo Bimbo. de	20.6x	20.7%	Mex$263.7b
GRUMA B Gruma. de	12.3x	7.0%	Mex$124.6b
BACHOCO B Industrias Bachoco. de	14x	n/a	Mex$50.9b
BAFAR B Grupo Bafar. de	11.4x	n/a	Mex$36.3b
K * Kellanova	27.1x	9.0%	Mex$28.0b

Price-To-Earnings 대 피어: K *은 Price-To-Earnings 비율(27.1x)을 기준으로 볼 때 동종 업체의 평균(14.6x)과 비교했을 때 비쌉니다.

수익 대비 가격 비율 대 산업

K * 의 PE 비율은 South American Food 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

2 기업	가격 / 수익	예상 성장률	시가총액

2 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Earnings 대 업계: K * 은 South American Food 과 비교하여 Price-To-Earnings 비율( 27.1 x)을 기준으로 비용이 많이 듭니다. Food 업계 평균( 9.9 x).

수익 대비 가격 비율 대 공정 비율

K * 의 PE 비율과 비교하여 공정한 PE 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PE 비율입니다.

K * PE 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PE 비율	27.1x
공정 PE 비율	n/a

Price-To-Earnings 대 공정 비율: 평가 분석을 위한 K * 의 Price-To-Earnings 공정 비율을 계산하기에는 데이터가 부족합니다.

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 K * 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	n/a	Mex$1,663.32 0%	8.3%	Mex$1,786.20	Mex$1,231.86	n/a	18
Nov ’25	n/a	Mex$1,642.71 0%	8.3%	Mex$1,764.06	Mex$1,216.60	n/a	18
Oct ’25	n/a	Mex$1,576.98 0%	8.7%	Mex$1,712.86	Mex$1,181.28	n/a	18
Sep ’25	Mex$1,555.00	Mex$1,530.35 -1.6%	9.9%	Mex$1,685.01	Mex$1,162.07	n/a	18
Aug ’25	Mex$1,132.00	Mex$1,180.31 +4.3%	5.6%	Mex$1,407.91	Mex$1,126.33	n/a	17
Jul ’25	n/a	Mex$1,160.00 0%	6.4%	Mex$1,376.48	Mex$1,082.83	n/a	19
Jun ’25	Mex$1,002.00	Mex$1,065.45 +6.3%	6.5%	Mex$1,267.34	Mex$996.97	n/a	19
May ’25	n/a	Mex$1,029.91 0%	7.1%	Mex$1,285.13	Mex$942.43	n/a	19
Apr ’25	n/a	Mex$990.45 0%	7.6%	Mex$1,246.82	Mex$897.71	n/a	19
Mar ’25	Mex$980.34	Mex$1,024.35 +4.5%	8.3%	Mex$1,276.40	Mex$936.02	n/a	20
Feb ’25	n/a	Mex$1,011.35 0%	10.0%	Mex$1,281.49	Mex$905.58	n/a	20
Jan ’25	n/a	Mex$1,009.11 0%	10.7%	Mex$1,287.59	Mex$892.73	n/a	19
Dec ’24	n/a	Mex$1,046.38 0%	11.1%	Mex$1,340.50	Mex$929.41	n/a	18
Nov ’24	n/a	Mex$1,102.62 0%	12.5%	Mex$1,352.24	Mex$955.58	n/a	18
Oct ’24	n/a	Mex$1,217.07 0%	9.8%	Mex$1,464.20	Mex$993.57	n/a	18
Sep ’24	Mex$1,037.90	Mex$1,234.24 +18.9%	6.8%	Mex$1,431.65	Mex$1,090.78	Mex$1,555.00	17
Aug ’24	Mex$1,120.00	Mex$1,231.34 +9.9%	6.4%	Mex$1,414.62	Mex$1,077.80	Mex$1,132.00	18
Jul ’24	n/a	Mex$1,242.88 0%	7.0%	Mex$1,434.43	Mex$1,058.74	n/a	18
Jun ’24	n/a	Mex$1,274.67 0%	6.4%	Mex$1,474.49	Mex$1,088.31	Mex$1,002.00	18
May ’24	Mex$1,248.60	Mex$1,319.21 +5.7%	6.6%	Mex$1,520.19	Mex$1,194.44	n/a	19
Apr ’24	Mex$1,204.00	Mex$1,316.47 +9.3%	7.4%	Mex$1,520.32	Mex$1,104.05	n/a	19
Mar ’24	Mex$1,252.00	Mex$1,364.94 +9.0%	6.8%	Mex$1,529.92	Mex$1,138.11	Mex$980.34	19
Feb ’24	Mex$1,350.00	Mex$1,378.05 +2.1%	7.1%	Mex$1,539.07	Mex$1,107.38	n/a	19
Jan ’24	n/a	Mex$1,452.03 0%	7.4%	Mex$1,621.05	Mex$1,126.83	n/a	20
Dec ’23	Mex$1,395.00	Mex$1,421.02 +1.9%	7.4%	Mex$1,588.60	Mex$1,104.27	n/a	20
Nov ’23	Mex$1,530.35	Mex$1,479.90 -3.3%	7.5%	Mex$1,638.73	Mex$1,099.15	n/a	19

분석가 예측: 목표주가는 현주가보다 낮다.

저평가된 기업 발굴

Altria Group

US$96.1b

Through its subsidiaries, manufactures and sells smokeable and oral tobacco products in the United States.

MO *

US$1,148.50

3.6%

57.8%

Molson Coors Beverage

US$11.2b

Manufactures, markets, and sells beer and other malt beverage products under various brands in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific.

TAP1 *

US$943.70

-11.6%

Grupo Herdez. de

Mex$16.4b

A food company, engages in the manufacture, purchase, distribution, and marketing of canned and packed food products in Mexico and internationally.

HERDEZ *

Mex$50.84

-1.0%

14.5%