어드밴스드프로세스시스템즈 (코스닥:265520) 주가는 지난 30일 동안 27% 하락하며 최근 주가 상승분의 상당 부분을 반납했습니다. 지난 12개월을 되돌아보면 19%의 상승률을 기록하며 견조한 실적을 기록했습니다.
주가가 크게 하락했기 때문에 현재 어드밴스드 프로세스 시스템은 6.4배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 국내 전체 기업의 거의 절반이 13배 이상의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 27배가 넘는 P/E도 드문 일이 아니기 때문입니다. 하지만 P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 못하며, 그 이유에 대한 설명이 있을 수 있습니다.
최근 시장보다 수익이 더 많이 후퇴하고 있는 어드밴스드 프로세스 시스템은 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있어 주가수익비율(P/E)을 압박하고 있는 것으로 보입니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 차라리 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 또는 최소한 주가가 하락할 때 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
고급 프로세스 시스템의 성장 추세는 어떻습니까?
어드밴스드 프로세스 시스템즈만큼 주가수익비율이 하락한 경우는 회사의 성장이 시장보다 확실히 뒤처질 때뿐입니다.
먼저 지난 한 해를 돌아보면, 지난해 이 회사의 주당 순이익 성장률은 27%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 86%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장을 매우 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 수익이 감소할 것으로 예상되며, 두 명의 애널리스트가 예상한 대로 수익이 28% 감소할 것으로 보입니다. 시장이 33% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이를 고려할 때 Advanced Process Systems의 P/E가 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 P/E로 이어질 가능성은 낮습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
어드밴스드 프로세스 시스템의 P/E에서 배울 수 있는 것은 무엇인가요?
Advanced Process Systems의 주가는 급락했고 현재 주가수익비율은 바닥에 닿을 정도로 낮습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
우리가 예상했던 대로, 애널리스트들의 예측을 조사한 결과 어드밴스드 프로세스 시스템의 수익 감소 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 장벽을 형성할 것입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 고급 프로세스 시스템에 대한 3가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Advanced Process Systems 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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