동아에스티(동아에스티주식회사) (KRX:170900) 최근 28% 가격 급락으로 너무 빨리 달렸을 수 있습니다.

동아에스티(동아에스티 주식회사)(KRX:170900) 주주들은 지난 한 달 동안 28%의 주가 하락으로 타격을 입었습니다. 지난 12개월 동안 주식을 보유했던 주주들은 보상 대신 14%의 주가 하락을 감수해야 했습니다.

이런 큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 현재 동아에스티의 주가매출액비율(이하 P/S) 0.7배는 국내 제약업계의 평균 P/S가 0.8배 정도인 것과 비교하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 지불해야 하는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

동아에스티에 대한 최신 분석 보기

동아에스티의 실적 추이

동아에스티는 최근 대부분의 다른 회사보다 매출 성장률이 낮기 때문에 더 잘할 수 있습니다. 많은 사람들이 부진한 매출 실적이 긍정적으로 개선될 것으로 기대하면서 P/S 비율 하락을 막고 있는 것일 수도 있습니다. 그렇지 않다면 이런 종류의 성장 프로필을 가진 회사에 대해 상대적으로 높은 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

애널리스트들의 향후 전망을 확인하려면 동아에스티에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.

동아에스티의 매출 성장이 예상되나요?

동아에스티의 P/S 비율은 보통의 성장이 예상되는 기업의 전형적인 모습이며, 중요한 것은 업계에 부합하는 실적을 달성하는 것입니다.

지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 9.9%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 최근의 견고한 실적은 지난 3년 동안 총 23%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 의미이기도 합니다. 따라서 우리는 회사가 실제로 그 기간 동안 매출을 늘리는 데 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 7명의 애널리스트가 예상한 대로 1.9%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 16%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이를 감안할 때 동아에스티의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계와 거의 일치하고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한적인 성장 기대치를 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.

최종 결론

동아에스티의 주가가 급락하면서 주가순자산비율(P/S)이 다른 업종과 비슷한 수준으로 돌아왔습니다. 주가매출비율은 밸류에이션 수단으로 활용하기보다는 현재 투자심리와 미래 기대감을 가늠하는 데 더 유용하다고 할 수 있습니다.

동아에스티의 매출 성장률 전망치가 전체 산업에 비해 상대적으로 낮다는 점을 감안할 때, 현재 P/S 비율에서 거래되는 것은 의외로 받아들여질 수 있습니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 P/S에 대한 확신을 갖지 못하고 있습니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 동아에스티에 대한 경고 신호 1가지를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

처음 접한 아이디어가 아니라 좋은 기업을 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 성장이 좋은 기업에 대한 생각과 일치한다면, 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.