(코스닥:203690) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 44% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 달은 작년 한 해 동안 206%라는 엄청난 상승을 기록했습니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후에도 스피어파워의 주가순자산비율(P/S)은 4.2배로 현재 강력한 매수 기회로 보일 수 있는데, 국내 바이오 업종 전체 기업의 절반 가까이가 P/S 비율이 10.9배 이상이고 심지어 36배 이상의 P/S도 흔하지 않다는 점을 고려하면, 스피어파워는 여전히 강력한 매수 기회로 보입니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않은데, 그 이유가 있을 수 있기 때문입니다.
스피어파워의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
Sphere Power는 최근 정말 빠른 속도로 수익을 늘리고 있기 때문에 확실히 훌륭한 일을하고 있습니다. 아마도 시장은 향후 수익 성과가 감소할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억제된 것으로 보입니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트의 예측은 없지만 Sphere Power의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
Sphere Power처럼 P/S가 하락하는 것을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계보다 확실히 뒤처질 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 36%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 또한 최근 3년 동안은 단기적인 성과에 힘입어 전체 매출이 178%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 우리는 이 회사가 그 기간 동안 매출을 크게 성장시켰다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
이는 다른 업계가 내년에 36% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연간 성장률보다 현저히 낮은 수치입니다.
이를 염두에 두면 Sphere Power의 P/S가 동종 업계에 비해 높지 않다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자는 회사가 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.
최종 단어
이러한 강력한 가격 변동 이후에도 Sphere Power의 P/S는 여전히 다른 업계를 뒤쫓고 있습니다. 매출 대비 가격 비율의 힘은 주로 가치 평가 도구라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 말하고 싶습니다.
최근 3년간의 성장률이 업계 전반의 전망치보다 높았기 때문에 현재 예상보다 훨씬 낮은 P/S에서 거래되고 있는 Sphere Power가 매우 놀랍습니다. 업계를 능가하는 견고한 매출 성장세를 볼 때, 회사의 미래 실적에 주목할 만한 근본적인 위험이 있으며, 이는 P/S 비율에 하방 압력을 가하고 있는 것으로 추정합니다. 최근 중기 수익 추세를 보면 주가 하락의 위험은 낮지만, 투자자들은 향후 수익 변동 가능성을 인식하고 있는 것으로 보입니다.
의견을 결정하기 전에 Sphere Power에 대한 3가지 경고 신호 (1가지는 약간 불쾌합니다!)를 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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