코퍼스 코리아 (코스닥 :322780) 부채는 있지만 수입이 없다; 걱정해야합니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 코퍼스 코리아 주식회사도 마찬가지입니다 .(코스닥:322780)도 부채를 사용합니다. 하지만 이 부채가 주주들에게도 문제가 될까요?

부채는 왜 위험을 가져올까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여현금흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

코퍼스 코리아에 대한 최신 분석 보기

코퍼스 코리아의 순부채는 얼마입니까?

아래 차트를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 6월 코퍼스 코리아의 부채는 523억 원으로 전년과 거의 동일합니다. 하지만 이를 상쇄하는 현금 447억 원을 보유하고 있어 순부채는 약 76.3억 원입니다.

코퍼스 코리아의 부채 현황 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 코퍼스 코리아는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 812억 원, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 168억 원에 달합니다. 반면 현금은 447억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 434억 원이었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 매출채권의 합계보다 339억 원 더 많습니다.

이 적자는 실제로 회사의 시가총액인 258억 원보다 높기 때문에 주주들은 자전거를 처음 타는 아이를 지켜보는 부모처럼 코퍼스 코리아의 부채 수준을 주의 깊게 지켜봐야 한다고 생각합니다. 현재 주가로 유상증자를 통해 부채를 상환해야 할 경우 극심한 주가 희석이 불가피할 것으로 예상됩니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 코퍼스 코리아의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

12개월 동안 코퍼스 코리아는 상각전영업이익(EBIT) 수준에서 적자를 기록했고, 매출은 19% 감소한 370억 원으로 떨어졌습니다. 이는 우리가 바라던 결과가 아닙니다.

Caveat Emptor

코퍼스 코리아는 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. EBIT 손실은 무려 220억 원에 달했습니다. 막대한 부채와 함께 고려할 때, 저희는 이 회사에 대해 확신을 가질 수 없습니다. 주식에 너무 많은 관심을 갖기 전에 단기적으로 강력한 개선이 이뤄지는 것을 보고 싶습니다. 예를 들어, 작년의 140억 원 손실이 반복되는 것을 보고 싶지 않습니다. 그 동안 우리는 이 주식을 위험하다고 생각합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 실례를 들어보겠습니다: 코퍼스 코리아에서 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 하나는 우려할 만한 것입니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차 대조표를 가진 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체없이 순 현금 성장 주식 목록을 확인하십시오.

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