아시아 비즈니스 데일리 (코스닥 : 127710)는 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 아시아 비즈니스 데일리 주식회사(The Asia Business Daily Co., Ltd.(코스닥:127710)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

인공지능이 의료를 바꾸려 하고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주식을 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많은 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

아시아 비즈니스 데일리의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이 아시아 비즈니스 데일리의 부채는 2024년 9월 기준 2,016억 원으로 1년 전의 3,101억 원에서 감소했습니다. 반대로 현금은 741억 원으로 순부채는 약 1,274억 원입니다.

아시아 비즈니스 데일리의 대차 대조표는 얼마나 튼튼합니까?

가장 최근 대차 대조표를 보면 아시아 비즈니스 데일리는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 2,266억 원, 그 이후에는 726억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금 741억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 888억 원이 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 1,363억 원 더 많습니다.

이러한 부채는 마치 책과 스포츠 장비, 트럼펫으로 가득 찬 거대한 배낭을 짊어진 어린아이가 힘겹게 버티는 것처럼 400억 원 규모의 회사 자체에 큰 부담을 줍니다. 그래서 우리는 의심할 여지 없이 대차대조표를 면밀히 관찰할 것입니다. 결국 아시아 비즈니스 데일리는 지금 당장 채권자들에게 돈을 갚아야 한다면 대규모 자본 재조달이 필요할 것입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 곳입니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 아시아 비즈니스 데일리는 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보세요.

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12개월 동안 아시아 비즈니스 데일리는 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 16% 감소한 800억 원으로 떨어졌습니다. 이는 우리가 기대했던 결과가 아닙니다.

경고 Emptor

아시아 비즈니스 데일리는 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 260억 원이라는 매우 큰 손실이 발생했습니다. 위에서 언급한 막대한 부채를 고려하면 이 투자에 대해 매우 조심스러운 입장입니다. 물론 회사가 흑자로 돌아설 가능성도 있습니다. 하지만 유동자산이 부족하고 작년에 330억 원의 손실을 기록했기 때문에 그럴 가능성은 낮다고 생각합니다. 따라서 이 주식은 상당히 위험하다고 생각합니다. 패스하는 것이 좋습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표를 보는 것은 당연한 일입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 아시아 비즈니스 데일리에서 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했으며, 그 중 하나는 매우 중요합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 마시고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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