KX이노베이션(코스닥:122450) 실적은 유망해 보인다

시장은 지난주 KX이노베이션 (코스닥:122450)의 실적 발표에 압도당하는 모습을 보였다.(코스닥:122450)의 양호한 실적에도 불구하고 시장은 실망스러워 보였습니다. 저희가 몇 가지 조사를 해본 결과, 투자자들이 기본 수치에서 고무적인 요소를 놓치고 있다고 생각합니다.

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KX이노베이션의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.

따라서 기업의 발생주의 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생주의 비율이 플러스이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생주의 비율이 0을 넘는 것은 큰 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높은 경우에는 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2024년 3월까지 12개월 동안 KX이노베이션은 -0.13의 발생 비율을 기록했습니다. 이는 현금 전환이 양호하다는 것을 의미하며, 잉여현금흐름이 지난해 수익을 크게 상회했음을 의미합니다. 실제로 지난 12개월 동안 잉여현금흐름은 800억 원으로, 당기순이익 167억 원을 훨씬 상회했습니다. 특히 지난해 잉여현금흐름이 마이너스였던 KX이노베이션은 올해 800억 원의 잉여현금흐름을 달성한 것은 환영할 만한 개선입니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 KX이노베이션의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

KX이노베이션의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 KX이노베이션은 이익 대비 잉여현금흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 KX이노베이션의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 생각합니다! 그리고 지난 12개월 동안 주당순이익은 7.7% 증가했습니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. KX이노베이션에 대해 더 자세히 분석하고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴볼 수 있습니다. 예를 들어, KX이노베이션을 더 잘 파악하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

오늘은 KX이노베이션의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 발견할 수 있는 것은 언제나 더 많습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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