이구산업(주)(KRX:025820)의 주가가 최근 한 달간 34% 가량 하락했다.(KRX:025820) 주가는 지난 한 달 동안 34% 가량 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 지난 12개월을 되돌아보면 이구산업은 16%의 상승률을 기록하며 견조한 실적을 기록했습니다.
이렇게 큰 폭의 주가 하락 이후에도 현재 이구산업의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.4배로 국내 금속 및 광산업 평균 P/S가 0.3배 정도인 것과 비교하면 상당히 "중간"이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
이구산업의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가?
예를 들어, 최근 이구산업의 재무 성과는 매출 성장이 존재하지 않기 때문에 매우 평범하다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 이구산업이 앞으로 기껏해야 대부분의 다른 기업과 비슷한 수준의 매출 실적을 거둘 것으로 예상하기 때문에 P/S가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 발생하지 않기를 바랄 것입니다.
애널리스트 예측은 없지만 이구산업의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하면 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
이구산업이 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계와 비슷한 수준의 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 하지만 최근 3년 동안 이구산업은 단기적인 성과가 좋지 않았음에도 불구하고 전체 매출은 84%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 과거에는 탄탄한 성과를 거뒀지만 매출 성장률이 이만큼 감소한 것은 다소 우려스러운 일입니다.
향후 12개월 동안 13% 성장에 그칠 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 더 강합니다.
이를 고려할 때 이구산업의 주가순자산비율(P/S)이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 이구산업이 최근의 성장세를 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것일 수 있습니다.
이구산업 주가수익비율의 결론
주가가 절벽 아래로 떨어지면서 이구산업의 주가수익비율은 다른 금속 및 광업종과 비슷한 수준인 것으로 보입니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 사용하는 것을 선호합니다.
이구산업은 최근 3년간 성장률이 업계 전체 전망치보다 높기 때문에 현재 예상보다 낮은 P/S에서 거래되고 있다고 판단했습니다. 업계보다 빠른 성장과 함께 견조한 매출을 보인다면 잠재적인 리스크가 주가수익비율에 압력을 가하고 있다고 가정할 수밖에 없습니다. 이러한 최근의 중기적 상황이 지속되면 일반적으로 주가가 상승하기 때문에 일부에서는 실제로 수익 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 이구산업에 대한 4가지 경고 신호 (2가지는 무시할 수 없습니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
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