율촌화학(주)(KRX:008730) 주가는 지난 한 달 동안 25% 하락했다.(KRX:008730) 주가는 그 전 비교적 양호한 기간 이후 25% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 지난 30일 동안 주가가 33% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.
이렇게 큰 폭으로 주가가 하락한 후에도 국내 포장업종 기업의 거의 절반이 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.3배 미만인 상황에서 율촌화학은 여전히 1.2배의 P/S 비율로 조사할 가치가 없는 주식으로 간주될 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
율촌화학의 최근 실적은 어떤 모습일까요?
최근 율촌화학의 수익은 견고하게 증가하여 기쁘게 생각합니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 회사를 능가하는 수익 실적을 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아졌을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 율촌화학에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.율촌화학의 매출 성장 추세는 어떻습니까?
Youlchon ChemicalLtd만큼 높은 P / S를 진정으로 편안하게 볼 수있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에있을 때입니다.
작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 18%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 총 매출이 17% 감소한 것을 볼 때 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
반면, 나머지 업계는 내년에 32% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 매출 감소를 감안할 때 회사의 성장세가 크게 둔화될 것으로 예상됩니다.
이를 감안할 때, 율촌화학의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것으로 보입니다. 최근 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
율촌화학의 P/S에서 배울 수 있는 것은?
최근 주가에 대해 동일하게 말할 수는 없지만 율촌화학의 P/S는 여전히 어느 정도 상승하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
율촌화학은 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 높은 P/S가 부담스럽습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.
다른 리스크도 존재할 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 여러분이 알아야 할 율촌화학에 대한 3가지 경고 신호 ( 2개는 약간 불쾌한 신호 )를 확인했습니다.
물론 큰 수익 성장의 역사를 가진 수익성있는 회사는 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Youlchon ChemicalLtd 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.