이수화학(KRX:005950), 주가 26% 상승 후에도 불충분한 성장으로 발목 잡혀

이수화학(KRX:005950) 주주들은 최근 한 달 동안 주가가 26% 반등했지만, 여전히 최근 하락분을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐할 것입니다. 하지만 30일간의 상승에도 불구하고 장기 주주들이 지난 12개월 동안 51% 주가 하락으로 인해 주식이 폭락했다는 사실은 변하지 않습니다.

이렇게 큰 폭의 주가 급등에도 불구하고 국내 화학업종의 절반에 가까운 기업이 0.7배 이상의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 감안하면 이수화학이 0.1배의 주가순자산비율(P/S)로 투자 전망이 좋은 종목이라고 생각한다면 이해할 수 있을 것입니다. 하지만 P/S가 낮아진 것에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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이수화학의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

예를 들어, 최근 이수화학의 매출 감소는 생각할 필요가 있습니다. 많은 사람들이 실망스러운 매출 실적이 지속되거나 가속화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락했을 수 있습니다. 이수화학을 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니길 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

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이수 케미칼에 대해 예상되는 매출 성장이 있습니까?

이수화학이 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계에 뒤처지는 부진한 성장을 보여야 합니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 매출이 16%까지 하락한 것을 보고 실망했습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 35%라는 놀라운 매출 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 이대로 계속 운영되기를 바랐겠지만, 주주들은 중기적인 매출 성장률을 환영할 것입니다.

최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 29%와 비교하면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.

이 정보를 통해 이수화학이 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 더 넓은 산업을 계속 따라갈 것이라고 믿는 것을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.

최종 결론

이수화학의 주가는 최근 급등했지만 여전히 낮은 주가순자산비율(P/S)을 유지하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

기대치에 따라 이수화학은 최근 3년간 성장률이 업계 전반의 전망치보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/S를 유지하고 있습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선 가능성이 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주가가 조만간 반전되기는 어려울 것으로 보입니다.

또한 이수화학에 대해 두 가지 경고 신호 (하나는 무시할 수 없습니다!)를 발견했다는 점도 고려할 필요가 있습니다.

이러한 위험으로 인해 이수화학에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.

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