Stock Analysis
일부 주주들에게 안타깝게도 덴티움(KRX:145720) 주가는 지난 30일 동안 26% 급락하여 최근의 고통이 장기화되고 있습니다. 최근의 주가 하락으로 주주들은 그 기간 동안 55%의 손실을 입은 비참한 12개월을 마무리하게 되었습니다.
주가가 크게 하락한 후 국내 기업의 절반 정도가 주가수익비율(이하 "P/E")이 11배 이상인 점을 고려하면, 덴티움은 5.3배의 P/E 비율로 매우 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 하지만, 이렇게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 덴티움은 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 상승하고 있기 때문에 유리한 시기를 보내고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 크게 둔화될 것으로 예상하여 P/E를 억눌렀을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
성장이 낮은 주가수익비율과 일치할까요?
덴티움처럼 낮은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장보다 확실히 뒤처질 때뿐입니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 31%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 143%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 8명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연간 1.7%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 15%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사의 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이러한 점을 고려할 때 덴티움의 주가수익비율이 대부분의 다른 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
덴티움의 주가수익비율은 최근 주가만큼이나 약해 보입니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 가늠하는 데 있다고 할 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 덴티움의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 놀랍지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
이 밖에도 회사의 대차 대조표에는 중요한 위험 요소가 많이 있습니다. 덴티움에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 점검을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
덴티움보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶으시다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장 가능성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
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