차분한 시장 반응은 SK이노베이션(KRX:096770)의 최근 실적에 서프라이즈가 없었다는 것을 시사합니다. 투자자들은 실적의 기저에 깔린 몇 가지 약점에 대해 우려하고 있다고 생각합니다.
주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 기업이 얼마나 주주를 희석시키고 있는지 고려해야 합니다. SK이노베이션은 작년에 발행 주식 수를 5.7% 확대했습니다. 이는 더 많은 수의 주식에 수익이 분배된다는 것을 의미합니다. 주당순이익과 같은 주당 지표는 실제 주주들이 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 여기를 클릭하면 SK이노베이션의 주당순이익 차트를 확인할 수 있습니다.
희석은 SK이노베이션의 주당순이익(EPS)에 어떤 영향을 미칠까요?
3년 전 SK이노베이션은 적자를 냈습니다. 작년 한 해만 보더라도 이익은 84% 감소했습니다. 안타깝게도 주당순이익은 그 기간 동안 84%나 더 하락했습니다. 따라서 희석이 주주들에게 어느 정도 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.
SK이노베이션의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 주당순이익은 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.
따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
SK이노베이션의 수익 성과에 대한 우리의 견해
SK이노베이션은 한 해 동안 주식을 발행했는데, 이는 주당순이익 증가율이 순이익 증가율보다 뒤처진다는 것을 의미합니다. 따라서 SK이노베이션의 실제 기저 수익력은 법정 이익보다 낮을 가능성이 있습니다. 안타깝게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 감소했습니다. 이 글의 목표는 회사의 잠재력을 반영하기 위해 법정 이익에 얼마나 의존할 수 있는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어 SK이노베이션에 대해 주의해야 할 4가지 경고 신호를 발견했으며 그 중 2가지 경고 신호는 무시할 수 없습니다.
이 글에서는 SK이노베이션 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있을 것입니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본이익률을 좋은 기업의 좋은 징조로 여깁니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.