중앙에너비스(코스닥:000440), 주가가 35% 상승하는 등 완만한 성장은 장애물이 아니다.

중앙에너비스(코스닥:000440) 주가는 지난 한 달 동안 35%라는 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 21% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않은 수준입니다.

이렇게 주가가 크게 오른 후, 국내 정유-가스 업종 기업의 거의 절반이 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.3배 미만인 상황에서 중앙에너비스는 1.9배의 P/S로 조사할 가치가 없는 주식으로 간주될 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

중앙에너비스에 대한 최신 분석 보기

중앙에너비스의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까?

예를 들어, 최근 중앙에너비스의 수익이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않다고 가정해 봅시다. 아마도 시장에서는 이 회사가 가까운 시일 내에 다른 업종을 능가하는 실적을 낼 수 있을 것으로 판단하여 P/S 비율이 높게 유지되고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불하고 있는 것일 수 있습니다.

애널리스트 예측은 없지만 중앙에너비스의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하면 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

중앙에너비스의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?

중앙에너비스처럼 높은 주가수익비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 23% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안의 수익이 모두 사라진 것으로, 전체 수익에는 거의 변화가 없었습니다. 따라서 이 기간 동안 매출 성장에 있어서는 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.

향후 12개월 동안 1.1% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 매우 유사합니다.

이를 고려할 때 중앙에너비스의 주가순자산비율(P/S)이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 최근의 평균적인 성장률을 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 향후 실망할 수 있습니다.

중앙에너비스의 주가수익비율에서 배울 수 있는 것은?

중앙에너비스 주가가 큰 폭으로 반등하면서 주가수익비율이 크게 상승했습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

중앙에너비스를 조사한 결과, 3년간의 매출 추세가 현재 업계 기대치와 비슷해 예상했던 것만큼 높은 P/S에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S에 대해 불편한 심리를 갖고 있습니다. 최근의 중기적인 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.

또한 중앙에너비스에 대해 고려해야 할 4가지 경고 신호 (1가지 경고는 우려!)를 발견했다는 점도 주목할 필요가 있습니다.

물론 수익이 크게 성장한 역사를 가진 수익성있는 회사는 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.