국내 자본시장 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 P/S)이 0.5배 미만인 것을 감안하면 컴퍼니케이파트너스(코스닥:307930)는 4.9배의 P/S로 강한 매도 신호를 보내고 있는 것처럼 보입니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
컴퍼니케이파트너스의 최근 실적은 어떤가요?
예를 들어, 최근 컴퍼니케이파트너스의 수익이 감소하고 있다는 점은 생각해 볼 필요가 있습니다. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 여전히 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있기 때문에 P/S가 무너지는 것을 막고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.
컴퍼니케이파트너스에 대한 애널리스트 예상치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
컴퍼니케이파트너스와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저, 지난해 컴퍼니케이파트너스의 매출 성장률은 7.3%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 16% 감소한 것으로 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했다는 사실을 인정해야 합니다.
이는 다른 업계가 내년에 78% 감소할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근의 중기 연간 매출 감소율보다 더 심각한 수치입니다.
이러한 정보를 통해 컴퍼니케이파트너스가 왜 상대적으로 높은 P/S에서 거래되고 있는지 알 수 있습니다. 그러나 회사의 최근 성장률이 계속해서 업계 평균을 상회하더라도 매출 감소로 인해 장기적으로 P/S 프리미엄이 지속될 가능성은 낮습니다. 최근의 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.
핵심 테이크아웃
매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
매출 감소에도 불구하고 컴퍼니케이파트너스는 최근 3년간의 매출이 예상대로 업황 부진에 대한 전망치보다 나쁘지 않았기 때문에 높은 P/S를 유지할 수 있었습니다. 이 단계에서 투자자들은 업계 대비 초과 실적의 잠재력이 P/S 비율에 대한 프리미엄을 정당화한다고 생각합니다. 우리의 유일한 관심사는 이러한 어려운 업계 상황에서도 수익 궤적이 계속 뛰어난 성과를 낼 수 있는지 여부입니다. 하지만 회사의 상대적 실적이 변하지 않는다면 주가는 계속해서 강력한 지지력을 제공할 것입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 컴퍼니케이파트너스에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호 ( 무시할 수 없는 경고 신호 1가지)를 확인했습니다.
컴퍼니케이파트너스의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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