투자자들이 SCI정보서비스(코스닥:036120)의 P/S에 놀라지 말아야 하는 이유

국내 자본시장 업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 P/S)이 0.5배 미만인 것을 볼 때, SCI정보서비스(코스닥:036120)는 2.5배의 P/S로 매도 신호를 보내고 있는 것으로 보입니다. 하지만 P/S가 이 정도로 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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SCI정보서비스의 최근 실적은 어떤 모습일까요?

예를 들어, SCI 정보 서비스의 수익이 감소함에 따라 최근 재무 성과가 좋지 않았다고 가정 해 보겠습니다. 아마도 시장에서는 이 회사가 가까운 장래에 다른 업계를 능가하는 실적을 낼 수 있다고 믿고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 높게 유지되고 있을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.

애널리스트의 예측은 없지만, SCI Information Service의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

SCI Information Service의 수익 성장이 충분히 예측되나요?

SCI Information Service와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 16% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 33%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 54% 감소할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 하락 모멘텀은 여전히 우월합니다.

이를 고려할 때 SCI Information Service의 P/S가 동종 업계 평균을 상회하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그럼에도 불구하고, 최근 수익이 역성장하고 있고 업계가 더욱 어려워지고 있음에도 불구하고 아직 P/S가 바닥을 찾았다고 보장할 수는 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 않는다면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 이는 현재 업계 전망으로는 어려울 것입니다.

SCI 정보 서비스의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로 SCI Information Service를 조사한 결과, 업계가 더욱 위축될 것으로 예상되는 상황에서 3년간의 매출 감소폭이 좁아진 것이 업계보다 높은 P/S에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 업계 대비 초과 실적 가능성이 P/S 비율에 대한 프리미엄을 정당화한다고 생각합니다. 우리의 유일한 관심사는 이러한 어려운 업계 상황에서도 수익 궤적이 계속 뛰어난 성과를 낼 수 있는지 여부입니다. 그렇지 않다면, 다른 동종업계보다 긍정적인 전망이 유지된다면 가까운 시일 내에 주가가 크게 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, SCI Information Service에 대해 알아두어야 할 5가지 경고 신호를 발견했으며 그중 3가지는 무시해서는 안 됩니다.

과거에 견고한 수익 성장세를 보인 회사가 마음에 드신다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조해 보세요.

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