계양전기공업 (주)(KRX:012200) 주가가 지난달 47% 상승하는 등 호조를 보이고 있다.(KRX:012200) 주가는 지난 한 달 동안 47%의 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 13% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않습니다.
주가가 급등하기는 했지만, 국내 소비재 업종의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 약 0.6배로 비슷한 상황에서 계양전기의 0.2배라는 주가매출액비율(이하 'P/S')이 그리 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 이 정도면 큰 문제가 되지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않으면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
계양전기의 최근 실적은 어떤 모습일까요?
계양 전기 기계는 최근 합리적인 속도로 수익을 늘리고 있기 때문에 최근 괜찮은 일을하고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 양호한 매출 성장이 가까운 장래에 더 넓은 산업과 병행 할 수 있다고 생각하기 때문에 P/S가 적당하다는 것입니다. 이 회사가 마음에 드신다면 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 계양전기의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.계양전기의 매출 성장 추세는 어떻습니까?
계양전기와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 4.5%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 그러나 이 기간 이전의 실적이 그다지 인상적이지 않았기 때문에 지난 3년 동안 전체적으로 매출 성장은 사실상 존재하지 않습니다. 따라서 최근 회사의 매출 성장은 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.
이는 다른 업계가 내년에 4.7% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 정보를 통해 계양전기공업이 업계와 상당히 유사한 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 최근 성장률이 상당히 제한적이라는 점을 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 최근의 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.
최종 단어
계양전기의 주가는 최근 많은 모멘텀을 가지고 있으며, 이로 인해 다른 산업과 함께 P/S 수준을 가져 왔습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
계양전기를 조사한 결과, 최근 3년간 부진한 매출 추세가 현재 업계 전망보다 더 나빠 보이기 때문에 예상대로 P/S가 낮아지지는 않을 것으로 보입니다. 업계 성장률보다 더딘 매출 부진으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되며, 예상에 부합하는 주가수익비율(P/S)을 회복할 수 있을 것으로 판단됩니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한 현재 주가를 적정 가치로 받아들이기 어렵습니다.
다른 리스크는 어떤 것이 있을까요? 모든 기업에는 위험요소가 존재하는데, 계양전기에는 두 가지 경고 신호 (이 중 하나는 무시해서는 안 됩니다!)를 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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