일정산업(KRX:008500) 주주들은 주가가 26% 하락하고 이전 기간의 긍정적인 실적을 되돌리며 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 설상가상으로 최근 주가 하락으로 1년 동안의 상승분을 모두 날려버리고 주가는 1년 전으로 돌아갔습니다.
주가가 크게 하락했음에도 불구하고, 국내 럭셔리 산업의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 0.4배 정도로 비슷한 상황에서 일정산업㈜의 주가매출액비율(이하 'P/S')이 0.3배라고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만, 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 치르는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
일정공업의 최근 실적은 어떤 모습일까요?
최근 매우 강력한 매출 성장으로 일정 산업은 매우 잘하고 있습니다. 아마도 시장은 향후 매출 성장이 둔화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 상승하지 못하고 있는 것으로 보입니다. 일정산업에 대해 강세를 보이는 분들은 이것이 사실이 아니길 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
일정산업에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 이 무료 데이터 시각화를 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.향후 일정공업의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?
일정산업과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 일정공업의 수익이 34%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기 실적에 힘입어 전반적으로 22% 상승했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 만족했을 것입니다.
향후 12개월 동안 6.2% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 매우 유사합니다.
이 정보를 통해 일정산업이 업계와 상당히 유사한 P/S에서 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 평균 성장률이 향후에도 지속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 적당한 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
주가가 절벽 아래로 떨어지면서 일정산업의 주가수익비율은 다른 럭셔리 업종과 비슷해 보입니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
앞서 살펴본 바와 같이 일정산업의 3년 매출 추이는 현재 업계 기대치와 유사하다는 점에서 P/S에 기여하고 있는 것으로 보입니다. 현재 주주들은 미래 수익이 깜짝 놀랄만한 일이 없을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/S에 만족하고 있습니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.
다만, 일정산업은 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.
물론 큰 수익 성장의 역사를 가진 수익성있는 회사는 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Iljeong IndustrialLtd 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.