현대중공업(KRX:329180)의 견조한 실적은 다른 강력한 요인들에 의해 뒷받침되고 있다.

지난주 현대중공업(KRX:329180)의 실적 발표는 양호한 이익 수치에도 불구하고 투자자들에게 실망감을 안겨주었습니다. 저희는 몇 가지 분석을 통해 이익 수치 아래에서 몇 가지 위안이 되는 요소를 발견했습니다.

HD 현대중공업의 수익 자세히 보기

금융 전문가라면 이미 알고 있겠지만, 현금 흐름에서 발생하는 비율은 기업의 잉여 현금 흐름(FCF)이 이익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생하는 비율을 '비 FCF 이익 비율'이라고 생각할 수 있습니다.

따라서 발생률이 마이너스이면 플러스, 플러스이면 마이너스입니다. 발생주의 비율이 0을 넘는 것은 큰 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2024년 12월까지 12개월 동안 HD 현대중공업은 -0.28의 발생률을 기록했습니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 2조 4,000억 원으로, 당기순이익 6,215억 원을 훨씬 상회했습니다. 특히 현대중공업은 지난해 잉여현금흐름이 마이너스였기 때문에 올해 2.4조 원의 잉여현금흐름을 창출한 것은 반가운 개선입니다.

그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

HD 현대중공업의 수익성에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 HD 현대중공업의 발생 비율은 이익이 잉여현금흐름으로 전환되는 비율이 높다는 것을 나타내며, 이는 회사에 긍정적입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 HD 현대중공업의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 게다가 현대중공업은 작년에 주당순이익을 크게 성장시켰습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고자 한다면 관련된 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 있으며, 우리는 HD 현대 중공업에 대해 알아야 할 경고 신호 1 개를 발견했습니다.

오늘은 HD 현대중공업의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본이익률을 우량 기업의 좋은 징조로 여깁니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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