이미 강세를 보이고 있는 현대중공업( KRX:329180) 주가는 최근 30일간 26% 상승했다 .(KRX:329180) 주가는 지난 30일 동안 26% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 지난 달은 작년 한 해 동안 175%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.
주가가 급등했기 때문에 국내 기계업종 기업의 거의 절반이 1배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 현대중공업은 2.1배의 주가순자산비율(P/S)로 조사할 가치가 없는 주식이라고 생각할 수도 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
HD 현대중공업의 실적 현황
최근 HD 현대중공업과 업계의 매출 성장률을 차별화할 만한 요소는 많지 않았습니다. 아마도 시장에서는 향후 매출 실적이 개선될 것으로 기대하며 현재 높은 주가수익비율(P/S)을 정당화하고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 비용을 지불한 것일 수 있습니다.
애널리스트들의 향후 전망을 확인하려면 현대중공업에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치합니까?
HD 현대중공업처럼 높은 주가순자산비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 24%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 매출도 3년 전보다 총 77% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 9.3%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 11%와 비슷한 수준입니다.
이를 고려할 때 현대중공업의 주가수익비율(P/S)이 동종업계보다 높다는 점이 흥미롭습니다. 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 생각하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 하지만 이 수준의 매출 성장은 결국 주가를 압박할 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.
HD 현대중공업의 주가순자산비율은 투자자에게 어떤 의미인가?
HD 현대중공업의 주가순자산비율은 주가가 강하게 상승한 이후 상승세를 보이고 있습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
애널리스트들은 현대중공업의 매출이 다른 업계와 비슷한 수준으로만 성장할 것으로 전망하고 있어 높은 P/S 비율은 예상치 못한 결과입니다. 매출 수치가 세상을 놀라게 하지 않는다는 사실은 현대중공업의 높은 P/S가 장기적으로 지속될 수 있을지 의구심을 갖게 합니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
그 외에도 많은 중요한 위험 요소가 회사의 대차 대조표에서 발견될 수 있습니다. HD 현대중공업에 대한무료 대차 대조표 분석에서 이러한 주요 요소 중 몇 가지를 간단히 확인할 수 있는 6가지 항목을 살펴보세요.
과거에 견조한 수익 성장세를 보인 기업에 관심이 있으시다면, 수익 성장세가 견조하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들에 대한 무료 모음도 참고해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 HD Hyundai Heavy IndustriesLtd 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.